دنیای مالی غیرمتمرکز بیت کوین: فرصت‌ها و چالش‌ها
ظهور دیفای بیت‌کوین: تحولی در اکوسیستم مالی
بخش در حال رشد دیفای (مالی غیرمتمرکز) بیت‌کوین در حال ایجاد یک اکوسیستم بومی است که با آزاد کردن نقدینگی بیت‌کوین، یکی از داغ‌ترین حوزه‌های جدید در دنیای رمزنگاری در سال 2025 خواهد بود.
با توجه به افزایش علاقه نهادها و سرمایه‌گذاران خرد به روایت «طلای دیجیتال» و رکورد ورودی‌ها به صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین از زمان راه‌اندازی آن‌ها در ژانویه 2024، بخش عمده‌ای از بیت‌کوین‌ها در کیف‌پول‌ها بلاتکلیف مانده و غیرمولد هستند. با سرمایه بازار بیش از 2 میلیارد دلار، پتانسیل بسیار زیادی برای بهره‌برداری از نقدینگی بیت‌کوین وجود دارد.
توسعه و پذیرش پروژه‌های دیفای و لایه دوم بیت‌کوین
برای تحقق دیفای بیت‌کوین، راه‌حل‌های لایه دوم (L2) ضروری هستند، زیرا بیت‌کوین خود دارای قابلیت‌های محدود قرارداد هوشمند است. در سه سال اخیر، تعداد پروژه‌های L2 به بیش از 75 پروژه رسیده است. پروژه‌های مختلف L2 در حال جلب توجه و بلوغ هستند، مانند Mezo که توسط Pantera حمایت می‌شود و به تازگی شبکه آزمایشی خود را راه‌اندازی کرده و برنامه‌ریزی برای راه‌اندازی شبکه اصلی خود در سه‌ماهه اول 2025 دارد.
به‌علاوه، BOB که دیفای بیت‌کوین را در محیط‌های سازگار با ماشین مجازی اتریوم امکان‌پذیر می‌کند، از زمان راه‌اندازی خود در ماه مه 2024، بیش از 300,000 کاربر منحصر به فرد جذب کرده است.
بازار در حال رشد و افزایش ارزش قفل‌شده
افزایش علاقه به دیفای بیت‌کوین در ارزش قفل‌شده (TVL) آن مشهود است، که در تاریخ 16 دسامبر به بالاترین حد تاریخی 7.48 میلیارد دلار رسید (بدون احتساب TVL لایه‌های دوم مانند Mezo یا BOB). این رقم نشان‌دهنده افزایش قابل توجهی در سه‌ماهه چهارم 2024 است، که بیشتر ارزش قفل‌شده در پروتکل‌های مجدداً استیکینگ مانند Babylon و Lombard قرار دارد. با اینکه TVL دیفای بیت‌کوین هنوز در مقایسه با 68.35 میلیارد دلار اتریوم در 17 ژانویه کوچک است، اما نشان‌دهنده افزایش علاقه به برنامه‌های دیفای بیت‌کوین است.
تأثیر قوانین و مقررات بر پذیرش دیفای
تحولات سیاسی و مقرراتی در ایالات متحده به نفع بازار رمزنگاری در حال تغییر است. با رهبری Paul Atkins در کمیسیون بورس و اوراق بهادار و David Sacks به عنوان «وزیر AI و رمزنگاری»، به نظر می‌رسد ایالات متحده به سمت رویکردی حمایتی‌تر در برابر رمزنگاری تحت مدیریت رئیس‌جمهور ترامپ حرکت می‌کند.
تدوین قوانین و دستورالعمل‌های دقیق‌تر، اعتماد سرمایه‌گذاران را برای استفاده از دارایی‌های رمزنگاری‌شان در برنامه‌های دیفای افزایش خواهد داد. این تغییر در سیاست و رویکرد نسبت به رمزنگاری در زمان مناسبی اتفاق می‌افتد، زیرا بخش نوپای دیفای بیت‌کوین آماده شکوفایی در یک محیط قانونی به مراتب دوستانه‌تر از گذشته است.
پتانسیل دیفای بیت‌کوین در آینده
برخی منتقدان ممکن است بگویند که نهنگ‌های بیت‌کوین با اضافه کردن قابلیت‌های جدید مخالف هستند، زیرا آن‌ها بیت‌کوین را به عنوان یک دارایی کامل می‌بینند. با این حال، مشخص نیست که آیا این صداها نماینده اکثریت جوامع بیت‌کوین هستند یا خیر. حتی اگر درصد قابل توجهی از دارندگان بیت‌کوین، دارایی‌های خود را دست نخورده نگه دارند و تنها بخش کوچکی از عرضه بیت‌کوین به دیفای منتقل شود، این بخش می‌تواند به یک حوزه بزرگ تبدیل شود.
تحلیل‌گری در Messari به نام Kinji Steimetz نشان داد که اگر درصد نفوذ مشابه WBTC (که 2.87% از بازار قابل دسترس خود را در بر می‌گیرد) را در نظر بگیریم، بیت‌کوین می‌تواند به 47 میلیارد دلار در دیفای دست یابد. این محاسبه پتانسیل عظیم دیفای بیت‌کوین را نشان می‌دهد، زیرا حتی سطح کمی از نفوذ می‌تواند یک بخش جدید قابل توجه ایجاد کند که به اندازه کافی بزرگ باشد تا در بین 10 پروژه برتر از نظر سرمایه بازار قرار گیرد.
نتیجه‌گیری: دیفای بیت‌کوین و امنیت شبکه
آزاد کردن نقدینگی بیت‌کوین از طریق دیفای، کاربرد آن را فراتر از یک دارایی صرفاً ذخیره ارزش گسترش می‌دهد. با ظهور زیرساخت‌های پیشرفته، برنامه‌های جدید و سیاست‌های مساعد، بیت‌کوین به یک دارایی مولد تبدیل خواهد شد که فرصت‌های بازدهی را فراهم کرده و اکوسیستمی پویا و درگیرتر را بر بستر معتبرترین بلاکچین ایجاد می‌کند.
این تحولات می‌توانند امنیت شبکه بیت‌کوین را تقویت کنند. با تولید کارمزدها و درآمدهای بیشتر از کاربردهای جدید، ماینرها تشویق می‌شوند تا شبکه را فراتر از آخرین بیت‌کوین استخراج‌شده در سال 2140 حفظ و امن نگه‌دارند. این امر می‌تواند امنیت و پایداری بلندمدت شبکه بیت‌کوین را تضمین کند.
این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی عمومی نوشته شده و نباید به عنوان مشاوره قانونی یا سرمایه‌گذاری تلقی شود. نظرات و دیدگاه‌های بیان‌شده در اینجا صرفاً نظر نویسنده است و لزوماً منعکس‌کننده نظرات Cointelegraph نیست.
