آیا قیمت بیت‌کوین در سطح ۱۱۱ هزار دلار داغ شده است؟
بررسی اوضاع بیت‌کوین: آیا قیمت ۱۱۱K دلار به اوج خود رسیده است؟
با وجود اصلاحات اخیر، سیگنال‌های متناقضی درباره اینکه آیا روند صعودی قیمت بیت‌کوین به اوج خود رسیده یا اینکه این یک اصلاح سالم است وجود دارد.
بیت‌کوین (BTC) در تاریخ ۲۲ مه به رکورد جدید ۱۱۱,۹۷۰ دلار دست یافت. با این حال، بلافاصله پس از آن قیمت به ۱۱۰,۷۰۰ دلار کاهش یافت.
- بیت‌کوین در تاریخ ۲۲ مه به رکورد جدید ۱۱۱,۹۷۰ دلار رسید، اما به ۱۱۰,۷۰۰ دلار بازگشت و تحلیلگران به سیگنال‌های متناقضی درباره داغ بودن بازار اشاره کردند.
- نرخ‌های تأمین مالی و سایر معیارها نشان‌دهنده یک «مرحله صعودی سالم» هستند.
تحلیلگران: بیت‌کوین هنوز داغ نشده است
تحلیلگران بر این باورند که بیت‌کوین هیچ نشانه‌ای از داغ شدن بازار نشان نمی‌دهد و برخی از اصول اقتصادی نشان می‌دهد که این ارز دیجیتال می‌تواند به رشد خود ادامه دهد.
تحلیلگر CryptoQuant، Crypto Dan، در یادداشتی در تاریخ ۲۲ مه گفت: «شاخص‌های داغ شدن مانند نرخ تأمین مالی و ورودی‌های سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت در مقایسه با اوج‌های قبلی پایین هستند و فعالیت برداشت سود توسط سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت محدود است.»
Crypto Dan به این نکته اشاره کرد که نرخ تأمین مالی بیت‌کوین، که نشان‌دهنده داغ شدن بازار است، نشان‌دهنده افزایش شرط‌های بلندمدت است. با این حال، این شرط‌ها «بسیار کوچکتر از اوج‌های قبلی» هستند و نشان می‌دهند که «داغ شدن بازار آتی قابل توجه نیست.»
افزایش ناگهانی نرخ‌های تأمین مالی بیت‌کوین می‌تواند گاهی موجب نگرانی میان شرکت‌کنندگان بازار درباره نوسانات بیشتر و خطرات تصفیه شود. با این حال، نرخ‌های تأمین مالی به طور متوسط مثبت هستند و نشان می‌دهند که معامله‌گران نسبت به قیمت بیت‌کوین خوش‌بین هستند.
میزان سودآوری سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت
در عین حال، معیار نسبت سود خرج شده (SOPR) برای دارندگان کوتاه‌مدت (STH) نشان می‌دهد که با وجود اینکه این دسته از سرمایه‌گذاران به سود بازگشته‌اند، تعداد کمی از آن‌ها در طی افزایش اخیر سود خود را برداشت کرده‌اند.
این شاخص در حال حاضر ۱.۰۲٪ است که نشان می‌دهد دارندگان کوتاه‌مدت در حال تحقق سود در نرخ‌های بسیار پایین‌تری هستند.
تحلیلگر افزود: «در مارس ۲۰۲۴، برداشت سود قابل توجهی وجود داشت و اصلاح طولانی‌مدتی به وقوع پیوست، اما در حال حاضر برداشت سود بسیار کمتر از نوامبر ۲۰۲۴ است.»
انتظارات برای ادامه رشد بیت‌کوین
Crypto Dan پیش‌بینی کرد که بیت‌کوین به رشد خود ادامه خواهد داد و گفت: «به‌طور کلی، بازار بیت‌کوین هنوز در یک مرحله صعودی سالم قرار دارد.»
از سوی دیگر، ارزش Z-score MVRV بیت‌کوین — معیاری که ارزش بازار بیت‌کوین را با ارزش تحقق‌یافته آن مقایسه می‌کند و برای نوسانات تنظیم می‌شود — در ماه گذشته افزایش قابل توجهی داشته است.
تاریخچه نشان می‌دهد که تمام روندهای صعودی قبلی بیت‌کوین با افزایش قابل توجهی در Z-score MVRV آغاز شده و با ورود این معیار به منطقه قرمز (نشان‌دهنده ارزش‌گذاری بیش از حد) پایان یافته است.
در حال حاضر، Z-score MVRV در سطح ۲.۸ قرار دارد که هنوز به طور قابل توجهی زیر منطقه قرمز است و نشان می‌دهد که اوج بازار هنوز در دسترس نیست.
RSI بیت‌کوین و نشانه‌های خستگی
شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت‌کوین در دو از پنج بازه زمانی شرایط خرید بیش از حد را نشان می‌دهد. RSI بیت‌کوین اکنون در بازه ۱۲ ساعته در سطح ۷۰ و در نمودار روزانه در سطح ۷۵ قرار دارد.
داده‌های TradingView نشان می‌دهد که RSI بیت‌کوین در سطوح ۷۵، ۷۱، ۶۸ و ۶۶ در بازه‌های روزانه، ۱۲ ساعته، هفتگی و چهار ساعته قرار دارد. در همین حال، شاخص ترس و طمع کریپتو در سطح ۷۸ قرار دارد که نشان‌دهنده شرایط «طمع شدید» است.
زمانی که سرمایه‌گذاران بیش از حد «طمع» می‌کنند، بازار معمولاً برای اصلاح آماده است. آخرین بار که این شاخص در سطوح مشابه قرار داشت، در اوج افزایش قیمت ناشی از ترامپ در دسامبر ۲۰۲۴ بود، درست قبل از آنکه بیت‌کوین از اوج قبلی خود در حدود ۱۰۸,۰۰۰ دلار کاهش یابد و به ۷۴,۰۰۰ دلار در مارس سقوط کند.
آینده بیت‌کوین: نوسانات و فرصت‌ها
با وجود اینکه این معیارها به شرکت‌کنندگان بازار هشدار می‌دهند که باید ریسک‌ها را مدیریت کنند، مهم است که توجه داشته باشیم که شرایط RSI تضمینی برای تغییر روند نیست. قیمت‌های کریپتو به شدت نوسانی هستند و بیت‌کوین می‌تواند به رشد خود ادامه دهد، به ویژه با افزایش تقاضا برای ETFهای نقدی و کاهش تنش‌های تجاری.
این مقاله شامل مشاوره یا توصیه‌های سرمایه‌گذاری نمی‌باشد. هرگونه سرمایه‌گذاری و حرکت تجاری شامل ریسک است و خوانندگان باید تحقیقات خود را در هنگام اتخاذ تصمیم انجام دهند.
