رشد قیمت طلا و تأثیر آن بر بیت کوین
رشد قیمت طلا به ۳۳۶۰ دلار و تأثیر آن بر بیت‌کوین
طلا در بازه زمانی بین ۲۹ مه تا ۲ ژوئن، با افزایش ۳ درصدی به بالاترین سطح خود در بیش از سه هفته اخیر رسید، در حالی که بیت‌کوین (BTC) بالای ۱۰۵،۰۰۰ دلار ثابت مانده است.
- افزایش قیمت طلا ممکن است با فروش‌های احتمالی ایالات متحده محدود شود.
- بیت‌کوین در حال تقویت است زیرا دلار آمریکا ضعیف‌تر می‌شود و نگرانی‌های مالی افزایش می‌یابد.
تأثیر دلار ضعیف بر بازارهای مالی
با اینکه این عملکرد کوتاه‌مدت ممکن است در ابتدا منفی به نظر برسد، چندین شاخص کلان اقتصادی نشان می‌دهند که بیت‌کوین ممکن است زودتر از آنچه انتظار می‌رفت، افزایش یابد.
شاخص دلار ایالات متحده (DXY) به پایین‌ترین سطح خود در شش هفته اخیر رسیده است که نشان‌دهنده کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران به سیاست‌های پولی فدرال رزرو و نگرانی‌های فزاینده در مورد پایداری بدهی‌های دولتی ایالات متحده است.
وزیر خزانه‌داری ایالات متحده، اسکات بسنت، در مصاحبه‌ای با CBS در اول مه گفت که کشور هرگز به حالت پیش‌فرض نخواهد رسید و افزود که «ما در حال حاضر در مسیر هشدار هستیم».
این اظهارات پس از هشدار جیمی دایمون، مدیرعامل JPMorgan Chase، در مورد لایحه‌ای که پیشنهاد افزایش ۴ تریلیون دلاری سقف بدهی را می‌دهد، مطرح شد.
کاهش شاخص DXY سرمایه‌گذاران را به سمت جستجوی بازده‌های بهتر در دیگر بازارها ترغیب می‌کند. در حالی که سرمایه‌گذاری‌های با درآمد ثابت بازده‌های پیش‌بینی‌پذیری ارائه می‌دهند، ارزش دلار آمریکا همچنان ناپایدار است. اگر سرمایه‌گذاری‌های مبتنی بر ارزهای خارجی بازده بهتری داشته باشند، احتمال جابجایی سرمایه از دلار وجود دارد.
دولت ایالات متحده و تنوع ذخایر طلا
با وجود جذابیت طلا، چندین عامل می‌تواند تقاضای سرمایه‌گذاران را محدود کند. دولت ایالات متحده بزرگ‌ترین دارنده طلا در جهان است و بنابراین خزانه‌داری می‌تواند بخشی از ذخایر خود را برای تقویت وضعیت مالی خود بفروشد. خرید مجدد برخی از بدهی‌های خود، به‌ویژه اوراق قرضه بلندمدت، احتمالاً به تقویت دلار آمریکا کمک خواهد کرد.
حتی اگر ایالات متحده ۱۷ درصد از ذخایر طلا خود را بفروشد، معادل ۱۷۱.۸ میلیارد دلار با قیمت‌های کنونی، باز هم با فاصله زیاد در صدر جدول جهانی قرار خواهد گرفت. با این حال، این مقدار تنها می‌تواند حدود سه هفته از کسری مالی را پوشش دهد که این تلاش را نسبتاً بی‌اثر می‌کند.
سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین: فرصتی برای تسلط ایالات متحده
در مقابل، سرمایه‌گذاری ۱۷۱.۸ میلیارد دلاری در بیت‌کوین، تسلط ایالات متحده بر این دارایی را به طرز قابل توجهی تقویت می‌کند و به راحتی از دارایی‌های چین با ۱۹۰،۰۰۰ بیت‌کوین پیشی می‌گیرد. نکته مهم این است که این سناریو پس از امضای فرمان اجرایی ذخیره استراتژیک بیت‌کوین توسط رئیس‌جمهور دونالد ترامپ در مارس ۲۰۲۵ به‌خوبی ممکن است.
اگرچه ایالات متحده بزرگ‌ترین ذخایر طلا را در اختیار دارد، اما در بین چهار تولیدکننده برتر نیست. داده‌های شورای جهانی طلا، چین، روسیه، استرالیا و کانادا را به‌عنوان کشورهای پیشرو در تولید طلا معرفی می‌کند. به همین دلیل، ایالات متحده انگیزه کمی برای افزایش قیمت طلا دارد، به‌ویژه در شرایط کنونی تنش‌های تجاری و ژئوپولیتیکی.
جریان‌های ETF و عدم اعتماد به طلا
علاوه بر این، داده‌ها نشان می‌دهد که جریان‌های خالص از صندوق‌های قابل معامله طلا (ETF) با وجود افزایش قیمت اخیر، منفی بوده است، در حالی که صندوق‌های ETF بیت‌کوین از ۱۵ مه تاکنون ۳ میلیارد دلار ورودی خالص داشته‌اند. این به معنای آن نیست که سرمایه‌گذاران طلا به سمت ارزهای دیجیتال جابجا شده‌اند، اما نشان‌دهنده عدم اعتماد به افزایش قیمت طلا در کوتاه‌مدت است.
طلا به یک کلاس دارایی ۲۲.۷ تریلیون دلاری تبدیل شده است که آن را نسبت به سهام و سرمایه‌گذاری‌های جایگزین کمتر جذاب می‌کند. در مقابل، سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین با ارزش بازار ۲.۱ تریلیون دلار نشان‌دهنده پتانسیل قابل توجهی برای رشد است.
بیت‌کوین به‌جای اینکه به‌عنوان رقیب مستقیم طلا مطرح شود، در حال کسب محبوبیت است، زیرا نگرانی‌ها درباره ثبات مالی دولت ایالات متحده افزایش می‌یابد، موضوعی که همچنین به افزایش قیمت طلا کمک می‌کند.
این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی است و نباید به‌عنوان مشاوره حقوقی یا سرمایه‌گذاری در نظر گرفته شود. نظرات، افکار و عقاید بیان‌شده در اینجا تنها نظر نویسنده است و لزوماً منعکس‌کننده یا نمایانگر نظرات و عقاید Cointelegraph نیست.
