بیت کوین به کمترین سطح شش ماهه می‌رسد: تحلیل وضعیت معامله‌گران حرفه‌ای
افت قیمت بیت‌کوین به پایین‌ترین سطح شش‌ماهه و نگرانی‌های هوش مصنوعی
در پی کاهش قیمت بیت‌کوین به زیر 100,000 دلار، سرمایه‌گذاران بزرگ و سازندگان بازار در صرافی بایننس از فرصت خرید استفاده کردند. در مقابل، سرمایه‌گذاران بزرگ در صرافی OKX پس از شکست سطح حمایت 98,000 دلاری، در معرض زیان قرار گرفتند و تمایل خود به خرید را کاهش دادند. با این حال، به نظر می‌رسد که معامله‌گران حرفه‌ای اکنون نسبت به روز سه‌شنبه خوشبین‌تر هستند.
وضعیت بازار و تحلیل موقعیت‌های معاملاتی
پیشرفت‌های اخیر در قیمت آتی بیت‌کوین، که در روز جمعه در حدود 4% ثابت مانده است، نشان‌دهنده‌ی آن است که تقاضا برای اهرم‌های صعودی هنوز کم است. با این وجود، این به این معنا نیست که فروشندگان به شدت قوی هستند. برای بررسی اینکه آیا معامله‌گران حرفه‌ای انتظار کاهش بیشتر قیمت‌ها را دارند یا خیر، بررسی نسبت‌های خرید و فروش آن‌ها مفید خواهد بود.
نگرانی‌های اقتصادی و تأثیر آن بر بازار
نگرانی‌ها درباره فشار تورمی مجدداً پس از اعلام رئیس‌جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، مبنی بر کاهش تعرفه‌ها برای کاهش هزینه‌های غذایی، به وجود آمده است. محمد ال-اریان، مشاور اقتصادی ارشد آلیانز، به یاهو فایننس گفت که خطرات رکود افزایش یافته و خانواده‌های کم‌درآمد با مشکل «فشردگی هزینه‌ها» مواجه هستند. او هشدار داد که این مشکل می‌تواند به طور گسترده‌تری در اقتصاد گسترش یابد.
نوسانات و خطرات در بازار بیت‌کوین
کاهش قیمت اخیر منجر به از بین رفتن 900 میلیون دلار از موقعیت‌های خرید اهرمی بیت‌کوین شد که کمتر از 2% از کل منافع باز را تشکیل می‌دهد. با وجود این رقم، این تغییر ناگهانی قیمت به طور قابل توجهی بر بازار گسترده‌تر تأثیر نگذاشت. به عنوان مقایسه، ریزش‌های شدید در تاریخ 10 اکتبر که به دلیل کمبود نقدینگی تشدید شد، منجر به کاهش 22% در منافع باز آتی بیت‌کوین شد.
علل فروش بیت‌کوین و آینده آن
بیت‌کوین در هفته گذشته 11% کاهش یافته و به پایین‌ترین سطح شش‌ماهه 94,590 دلار در روز جمعه رسیده است. بازار مشتقات بیت‌کوین همچنان نشان‌دهنده‌ی ضعف است، حتی در حالی که چندین شرکت بزرگ فناوری نیز در این هفته کاهش مشابهی را تجربه کرده‌اند. معامله‌گران اکنون در تلاشند تا بفهمند آیا بازار به کف خود رسیده است و چه عواملی باید به وقوع بپیوندد تا اعتماد به بازار بازگردد.
- کاهش قیمت بیت‌کوین به دلیل ضعف در بخش فناوری بر بازارهای رمزارز تأثیر گذاشته و تقاضا برای اهرم‌های صعودی را محدود کرده است.
- خروج مداوم از ETFهای بیت‌کوین و فروش هدفمند از سوی یک دارنده قدیمی، فشار نزولی را تشدید کرده است.
چالش‌های جدید و نگرانی‌های بازار
نگرانی‌ها در مورد بخش هوش مصنوعی یکی از عوامل اصلی اصلاحات اخیر بازار بود. سرمایه‌گذار معروف، مایکل بری، به این نکته اشاره کرد که آیا طولانی شدن زمان استهلاک تجهیزات محاسباتی به طور مصنوعی باعث افزایش درآمدها شده است یا خیر. علاوه بر این، تنها شرکت بزرگ فناوری که اخیراً زمان استهلاک خود را کاهش داده، آمازون بوده است.
نتیجه‌گیری و چشم‌انداز آینده
خروج خالص 1.15 میلیارد دلاری از ETFهای بیت‌کوین در ایالات متحده بر احساسات بازار تأثیر گذاشت، هرچند که این مبلغ کمتر از 1% از کل دارایی‌های تحت مدیریت آن‌ها است. فروش فشار از سوی یک دارنده قدیمی بیت‌کوین در سال 2011 نیز به ترس و عدم اطمینان افزوده است. تحلیلگران بر این باورند که این رویداد انفرادی است و نشان‌دهنده یک روند گسترده‌تر نیست.
نسبت دلتا در گزینه‌های بیت‌کوین در روز جمعه در حدود 10% ثابت مانده است، که اگرچه بالاتر از سطح خنثی 6% است، اما هنوز به طور قابل توجهی پایین‌تر از اوج 16% ماه گذشته قرار دارد. با توجه به اینکه قیمت بیت‌کوین 24% از بالاترین سطح تاریخی خود کاهش یافته است، می‌توان گفت که بازار گزینه‌ها همچنان مقاومت نشان می‌دهد.
چندین شرکت با ارزش 20 میلیارد دلار یا بیشتر از تاریخ 5 نوامبر، کاهش‌هایی در حدود 15% یا بیشتر را تجربه کرده‌اند. به نظر می‌رسد که معامله‌گران همچنان به کاهش ریسک ادامه می‌دهند و تا زمانی که وضوح بیشتری در چشم‌انداز اقتصادی وجود نداشته باشد، به سمت نقدینگی گرایش خواهند داشت. به همین دلیل، ممکن است قیمت بیت‌کوین تحت فشار باقی بماند.
