استراتژی در بحران بیت کوین: ارزیابی و پیش‌بینی شامل S&P 500

استراتژی در برابر سقوط بیت کوین: چشم‌انداز مثبت برای ورود به S&P 500

شرکت متاپلانت با کاهش ۳۹ درصدی ارزش بیت کوین خود در پی سقوط ماه اکتبر، تحت فشار قرار گرفته است. این اولین بار است که یک شرکت متمرکز بر خزانه بیت کوین ارزیابی S&P Global را دریافت می‌کند که می‌تواند به عنوان معیاری جدید برای سنجش شرکت‌های خزانه‌داری رمزارزها محسوب شود.

رتبه اعتباری استراتژی: در مرز ریسک

استراتژی موفق به دریافت رتبه اعتباری «B-» از S&P Global Ratings شده است که این رتبه در محدوده‌ی ریسک و غیر سرمایه‌گذاری قرار دارد و به نوعی با «اوراق قرضه زباله» مرتبط است.

پیش‌بینی‌های مثبت برای ورود به S&P 500

بر اساس گزارش‌های منتشر شده از سوی Cointelegraph در تاریخ ۲۹ اکتبر، شرکت 10X Research احتمال ۷۰ درصدی برای ورود استراتژی به فهرست S&P 500 تا پایان سال جاری پیش‌بینی کرده است.

“با توجه به وضعیت فعلی بیت کوین، سهام استراتژی اکنون به نظر نسبتاً ارزان می‌رسد و احتمال ورود به S&P 500 در دسامبر هنوز وجود دارد.”

با اینکه ارزش سهام استراتژی از اوج ۴۷۴ دلار به حدود ۲۰۷ دلار کاهش یافته، به نظر می‌رسد این شرکت هنوز در مسیر ورود به فهرست S&P 500 در دسامبر قرار دارد.

فشار بر سهامداران

فشار واقعی ناشی از اصلاح اخیر بر روی سهامدارانی است که سهام را با ارزش خالص دارایی (NAV) بالا خریداری کرده‌اند و اکنون از تأثیر کاهش NAV رنج می‌برند.

تحلیل‌ها و نگرانی‌ها درباره مدل کسب‌وکار

با وجود تردیدهای مکرر درباره توانایی مدل کسب‌وکار استراتژی در مقابل کاهش‌های شدید، تحلیلگران معتقدند که خطر بزرگ‌مقیاس فروش اجباری توسط بزرگ‌ترین دارنده بیت کوین شرکتی در کوتاه‌مدت وجود ندارد، طبق گزارشی که روز چهارشنبه توسط Matrixport منتشر شده است.

چالش‌های مداوم برای شرکت‌های خزانه‌داری دیجیتال

به‌رغم نگرانی‌ها درباره پایداری خزانه‌های دیجیتال کوچک‌تر، همچنان چندین شرکت با کاهش ارزش خالص دارایی بازار (mNAV) خود مواجه هستند که این امر توانایی آن‌ها را برای جمع‌آوری سرمایه جهت خریدهای بیشتر بیت کوین محدود می‌کند.

• شرکت‌هایی مانند استراتژی، بیت‌ماین، متاپلانت، شارلینک گیمینگ، آپکسی و DeFi Development Corp در این دسته قرار دارند.

نسبت mNAV مقایسه‌ای بین ارزش کل شرکت و ارزش دارایی‌های رمزارزی آن ارائه می‌دهد. نسبت بالای ۱ به شرکت‌ها این امکان را می‌دهد که با انتشار سهام جدید، سرمایه جمع‌آوری کنند. اما ارزش‌های زیر ۱ جمع‌آوری سرمایه و افزایش دارایی‌ها را دشوار می‌سازد.

استراتژی با خرید جدید در بازار باقی می‌ماند

در حالی که شرکت‌های کوچک‌تر خزانه‌داری تحت فشار اصلاح قرار دارند، مایکل سایلور، رئیس‌ هیئت‌مدیره استراتژی، ابراز نگرانی درباره یک کاهش بزرگ دیگر در قیمت بیت کوین نکرده است. او در مصاحبه‌ای با شبکه Fox Business گفت: “شرکت به گونه‌ای طراحی شده است که بتواند در برابر کاهش ۸۰ تا ۹۰ درصدی نیز دوام بیاورد.”

استراتژی در آخرین خرید خود ۸,۱۷۸ بیت کوین به ارزش ۸۳۵ میلیون دلار خریداری کرده است که نشان‌دهنده افزایش قابل توجهی نسبت به خریدهای قبلی به‌طور میانگین ۴۰۰ تا ۵۰۰ بیت کوین در ماه‌های اخیر است.

چشم‌انداز آینده بیت کوین و فشار بر ETH

برخی کارشناسان بر این باورند که بیت کوین ممکن است شاهد یک جهش بزرگ دیگر به سمت ۱۵۰ هزار دلار باشد، در حالی که فشار بر روی اتریوم نیز در حال افزایش است. این تحولات می‌تواند بر بازار رمزارزها تأثیرات عمیق‌تری بگذارد و توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کند.