تحلیل قیمت بیت کوین: فرصت خرید در زمان ترس شدید

فرصت خرید بیت کوین در قیمت 90 هزار دلار: تحلیلی از وضعیت بازار

کاهش 26.7 درصدی قیمت بیت کوین، بزرگ‌ترین افت در این دوره از بازار به شمار می‌آید. در حالی که شاخص ترس و طمع در بازار نشان‌دهنده «ترس شدید» بین سرمایه‌گذاران است، این وضعیت می‌تواند به عنوان یک نشانه معکوس در نظر گرفته شود و نشان دهد که بیت کوین در حال حاضر با قیمت بالایی معامله نمی‌شود.

تحلیل وضعیت کنونی بازار بیت کوین

دوشنبه گذشته، افت قیمت بیت کوین به 26.7 درصد رسید و این کاهش، رکورد 26.5 درصدی ماه آوریل را شکست و به عنوان بزرگ‌ترین اصلاح در این دوره از بازار شناخته شد. این تغییرات، نشان‌دهنده فشارهای شدیدی در بازار است و می‌تواند به عنوان یک مرحله شستشوی نهایی اعتبار در نظر گرفته شود.

ترس شدید، نشانه‌ای از بازگشت قیمت بیت کوین

تحلیل‌گر بیت کوین، آکسل آدلر جونیور، اشاره کرده است که شاخص استرس بازار پس از سقوط شدید روز دوشنبه، همچنان در سطح بالایی باقی مانده و در حال حاضر به 67.82 رسیده است. این عدد بالاتر از آستانه هشدار سیستم است، اما هنوز به سطوح بحرانی نرسیده است.

در اوج این فشار، زمانی که قیمت بیت کوین به شدت سقوط کرد، نوسانات واقعی به 4.55 Z-score رسید و فروش‌های تهاجمی نشان‌دهنده وجود استرس در بازار بود. در 24 ساعت گذشته، این شاخص به محدوده 62 تا 68 کاهش یافته، اما شیب کوتاه‌مدت آن (+2.62) نشان‌دهنده افزایش مجدد استرس در بازار است.

تاریخ نشان می‌دهد که ترس می‌تواند به نفع بیت کوین باشد

شاخص ترس و طمع در بازار ارزهای دیجیتال به زیر 10 سقوط کرد و سپس به 15 بازگشت، اما همچنان در حالت ترس شدید قرار دارد. تاریخ نشان می‌دهد که در سال‌های گذشته، زمانی که این شاخص به زیر 10 می‌رسید، بیت کوین توانسته است بازدهی‌های قوی ارائه دهد. به طور متوسط، قیمت‌ها در هفته‌های بعد حدود 10 درصد افزایش یافته و این روند در 15 تا 30 روز و همچنین 80 روز و 6 ماه بعد به 23 و 33 درصد رسیده است.

اقتصاددان الکس کروگر نیز اشاره کرده است که در تمام 11 مورد فروپاشی از سال 2018 تاکنون، که این شاخص به این سطح شدید رسیده است، ضعف‌های کوتاه‌مدت معمول بوده، اما تقریباً هر رویداد منجر به بازگشت قیمت شده است. این الگو یکی از نقاط قوت قابل اعتماد بیت کوین است: زمانی که ترس به اوج خود می‌رسد، بازده‌های آینده به شدت به سمت بالا متمایل می‌شوند.

فاز واگذاری شدید در دست‌کم‌داران کوتاه‌مدت

داده‌های جدید نشان می‌دهد که بیت کوین وارد یکی از شدیدترین فازهای واگذاری کوتاه‌مدت شده است. نسبت سود-ضرر (SOPR) برای سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت به 0.97 کاهش یافته و این نشان‌دهنده این است که این دسته از سرمایه‌گذاران به طور مداوم در حال فروش با ضرر هستند. این نسبت چند هفته‌ای است که زیر 1.0 باقی مانده و ساختاری واضح از واگذاری ایجاد کرده که معمولاً در نزدیکی نقاط چرخش چرخه‌ای ظاهر می‌شود.

علاوه بر این، نسبت MVRV برای سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت به طور قابل توجهی به زیر 1.0 رسیده که نشان‌دهنده این است که تقریباً تمام خریداران اخیر در ضرر هستند. این وضعیت مشابه دوره‌های گذشته است که در آن ضررهای غیرواقعی افزایش می‌یابد و فروش‌های هیجانی شدت می‌گیرد.

انتقال بیت کوین به صرافی‌ها و تأثیرات آن

انتقال 65,200 بیت کوین به صرافی‌ها با ضرر، به وضوح نشان‌دهنده وجود ترس در بازار است. اگرچه این موضوع نمی‌تواند معیاری برای بازگشت فوری قیمت باشد، اما ترکیب SOPR زیر 1.0، MVRV منفی عمیق و ورود بیت کوین به صرافی‌ها به دلیل ضرر، نشان می‌دهد که اصلاح ممکن است در مراحل پایانی خود قرار داشته باشد.

این مقاله شامل مشاوره یا توصیه‌های سرمایه‌گذاری نیست. هر نوع سرمایه‌گذاری و معامله شامل ریسک است و خوانندگان باید تحقیقات خود را در هنگام اتخاذ تصمیمات انجام دهند.