خطر کاهش قیمت بیت کوین به زیر 80 هزار دلار

خطرات کاهش قیمت بیت کوین زیر 80 هزار دلار

بیت کوین (BTC) به دلیل تشدید تنش‌ها بین شرکت بزرگ دارنده بیت کوین، استراتژی (MSTR) و ارائه‌دهنده جهانی شاخص MSCI، با خطرات جدیدی برای کاهش قیمت مواجه است. این وضعیت به دنبال یک ساختار تکنیکی ضعیف‌تر شکل گرفته است.

چالش‌های فنی و احتمال سقوط به 77.4K

در روز چهارشنبه، بیت کوین در یک الگوی پرچم خرسی قرار دارد که معمولاً بعد از یک افت شدید ایجاد می‌شود و به‌طور معمول به ادامه روند منجر می‌شود. این ساختار نشان می‌دهد که فروشندگان در حال تجدید قوا هستند و نه اینکه از موقعیت‌های خود خارج شوند، به‌ویژه با توجه به اینکه BTC همچنان زیر میانگین‌های متحرک نمایی 100 روزه و 200 روزه خود معامله می‌شود.

در صورتی که قیمت بیت کوین به زیر خط روند پایین پرچم برسد، این امر تاییدکننده ادامه روند نزولی خواهد بود و می‌تواند به سمت سطح 77,400 دلار حرکت کند. از سوی دیگر، اگر BTC بتواند به طور قاطع از میانگین متحرک نمایی 50-4 ساعته (50-4H EMA) که در حدود 88,655 دلار قرار دارد و همچنین خط روند بالایی پرچم در حدود 90,000 دلار عبور کند، این چشم‌انداز نزولی را نقض خواهد کرد.

آیا استراتژی هدف حمله‌ای است؟

علاوه بر چالش‌های فنی، ابهامات فزاینده در مورد استراتژی، یکی از بزرگ‌ترین دارنده‌های شرکتی BTC، می‌تواند به کاهش قیمت بیت کوین منجر شود. MSCI در حال بررسی این موضوع است که آیا شرکت‌هایی که دارایی‌های دیجیتال آن‌ها بخش عمده‌ای از ترازنامه‌شان را تشکیل می‌دهد، از فهرست‌ها حذف شوند یا خیر.

تصمیم MSCI که انتظار می‌رود تا 15 ژانویه 2026 اعلام شود، می‌تواند لایه‌ای جدید از ریسک‌های نهادی را به‌دنبال داشته باشد، درست در زمانی که ساختار قیمت بیت کوین ضعیف‌تر می‌شود. کارشناسان بر این باورند که اگر MSTR از فهرست‌های MSCI حذف شود، این می‌تواند منجر به فروش‌های خودکار میلیاردی سهام این شرکت توسط صندوق‌های غیرفعال شود.

افزایش نگرانی‌ها و تأثیرات بر بازار

برخی از حامیان استراتژی و بیت کوین خواستار «تحریم» JPMorgan شده‌اند. این بانک پیش‌بینی کرده است که در صورت حذف استراتژی از فهرست‌های MSCI، صندوق‌های غیرفعال ممکن است مجبور به فروش میلیاردها دلار از سهام خود شوند. تحلیلگران JPMorgan به‌دلیل این اقدام، استراتژی را هدف یک «حمله» قرار داده‌اند تا سرمایه‌گذاران را به سمت محصولات سرمایه‌گذاری متمرکز بر بیت کوین خود سوق دهند.

تحلیلگرانی همچون آدریان به‌طور صریح اعلام کرده‌اند که این بانک در تلاش است تا با این اقدامات، MSTR را تضعیف کند تا سرمایه‌گذاران به سمت محصولات خود بروند.

پاسخ استراتژی به نگرانی‌ها

در شرایطی که ابهامات مربوط به MSCI افزایش می‌یابد، استراتژی تلاش کرده است تا بازار را از نظر مالی خود اطمینان دهد. در تاریخ 26 نوامبر، این شرکت اعلام کرد که حتی اگر قیمت بیت کوین به سطح میانگین هزینه‌اش که حدود 74,000 دلار است، کاهش یابد، همچنان نسبت به بدهی‌های قابل تبدیل خود، پوشش دارایی 5.9 برابری خواهد داشت.

این وضعیت نشان‌دهنده تمایل استراتژی به حفظ ثبات مالی خود در برابر نوسانات بازار است و می‌تواند به برخی از سرمایه‌گذاران اطمینان دهد که این شرکت در موقعیت مناسبی قرار دارد.

این مقاله شامل مشاوره یا توصیه‌های سرمایه‌گذاری نیست. هرگونه سرمایه‌گذاری و حرکت تجاری شامل ریسک است و خوانندگان باید تحقیقات خود را در هنگام اتخاذ تصمیم انجام دهند.