رشد بیت کوین تحت تأثیر کاهش احتمال کاهش نرخ فدرال

روند صعودی بیت‌کوین با کاهش احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و شرایط اقتصادی ضعیف مواجه شده است

با وجود ویژگی‌های غیرمتمرکز و جذابیت بلندمدت بیت‌کوین، طلا به عنوان گزینه‌ای برتر برای محافظت در برابر نوسانات اقتصادی کنونی مطرح شده است.

در حالی که شاخص S&P 500 تنها ۱.۳٪ پایین‌تر از بالاترین سطح تاریخی خود در روز جمعه قرار داشت، بیت‌کوین هنوز ۳۰٪ پایین‌تر از سطح ۱۲۶,۲۰۰ دلاری که در اکتبر به آن رسید، باقی مانده است. این تفاوت نشان‌دهنده افزایش ریسک‌پذیری میان معامله‌گران است و روایت‌هایی که ادعا می‌کنند نگرانی‌ها از حباب هوش مصنوعی باعث ضعف در بازار شده‌اند را تضعیف می‌کند.

بیت‌کوین (BTC) در ماه گذشته بارها نتوانسته است بالای سطح ۹۲,۰۰۰ دلار باقی بماند که این موضوع منجر به ایجاد توضیحات مختلفی از سوی شرکت‌کنندگان بازار در مورد ضعف قیمت شده است. در حالی که برخی از معامله‌گران به دستکاری بازار اشاره می‌کنند، دیگران این کاهش را به نگرانی‌های فزاینده درباره بخش هوش مصنوعی نسبت می‌دهند، هرچند که شواهد ملموسی برای حمایت از این ادعاها وجود ندارد.

• افزایش تقاضا برای اوراق قرضه دولتی ایالات متحده و کاهش احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های ایمن‌تر حرکت کرده‌اند که منجر به کاهش علاقه به بیت‌کوین شده است.
• ضعف اقتصادی در ژاپن و داده‌های شغلی نرم در ایالات متحده فشار بیشتری به بیت‌کوین وارد می‌کند و استفاده از آن به عنوان یک پوشش در کوتاه‌مدت را محدود می‌کند.

نکات کلیدی:

کاهش ترازنامه فدرال رزرو، نقدینگی را کاهش می‌دهد و مانع از صعود بیت‌کوین به بالای ۹۰ هزار دلار می‌شود

یکی از عواملی که مانع از صعود بیت‌کوین به بالای ۹۰,۰۰۰ دلار شده، کاهش ترازنامه فدرال رزرو ایالات متحده از اوایل سال ۲۰۲۵ است که هدف آن کاهش نقدینگی از بازارهای مالی بوده است. با این حال، این روند در دسامبر به دلیل نشانه‌های ضعیف در بازار کار و داده‌های مصرفی ضعیف معکوس شد و نگرانی‌ها درباره رشد اقتصادی آینده را افزایش داد.

شرکت خرده‌فروشی Target در تاریخ ۹ دسامبر پیش‌بینی‌های سود چهارم خود را کاهش داد و Macy’s در تاریخ ۱۰ دسامبر هشدار داد که تورم فشارهایی به حاشیه سود خواهد آورد. به تازگی، Nike در تاریخ ۱۸ دسامبر از کاهش فروش فصلی خود خبر داد که منجر به کاهش ۱۰٪ سهام این شرکت در روز جمعه شد. به‌طور تاریخی، کاهش هزینه‌های مصرفی محیطی کاهشی برای دارایی‌های با ریسک بالا ایجاد می‌کند.

با وجود نشانه‌های واضحی از تغییر به سمت سیاست‌های پولی کمتر محدودکننده، معامله‌گران به طور فزاینده‌ای نسبت به توانایی فدرال رزرو ایالات متحده برای کاهش نرخ بهره زیر ۳.۵٪ تا سال ۲۰۲۶ ناامید هستند. بخشی از این ناامیدی ناشی از تعطیلی ۴۳ روزه دولت ایالات متحده است که انتشار داده‌های شغلی و تورمی نوامبر را مختل کرده و افق اقتصادی را مبهم‌تر کرده است.

احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه FOMC در تاریخ ۲۸ ژانویه به ۲۲٪ در روز جمعه کاهش یافته است که نسبت به ۲۴٪ هفته گذشته کاهش نشان می‌دهد. مهم‌تر از آن، تقاضا برای اوراق قرضه دولتی ایالات متحده همچنان قوی باقی مانده است و بازده ۱۰ ساله در روز جمعه در سطح ۴.۱۵٪ باقی مانده است، بعد از اینکه به‌طور موقت به سطوح زیر ۴٪ در اواخر نوامبر نزدیک شده بود. این رفتار نشان‌دهنده افزایش ریسک‌پذیری میان معامله‌گران است که به کاهش تقاضا برای بیت‌کوین کمک می‌کند.

در حالی که همبستگی بیت‌کوین با بازارهای سنتی در حال کاهش است، این موضوع به این معنا نیست که سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال از شرایط اقتصادی ضعیف مصون هستند. تقاضای ضعیف برای بدهی‌های دولتی ژاپن خطرات واگیردار را افزایش داده است، زیرا این کشور با بازدهی ۱۰ ساله بالای ۲٪ برای نخستین بار از سال ۱۹۹۹ مواجه است.

بیت‌کوین به زیر ۸۵ هزار دلار کاهش می‌یابد در حالی که DATها با نوسانات mNAV مواجه هستند: Finance Redefined

ژاپن با تولید ناخالص داخلی چهارم بزرگ جهان و پایه پولی ۴.۱۳ تریلیون دلاری خود، در حال حاضر با چالش‌های اقتصادی قابل توجهی روبرو است. کاهش ۲.۳٪ تولید ناخالص داخلی سالانه این کشور در سه‌ماهه سوم قابل توجه است، به‌خصوص با توجه به اینکه ژاپن برای بیش از یک دهه نرخ‌های بهره منفی را حفظ کرده و به کاهش ارزش پول خود برای تحریک فعالیت‌های اقتصادی وابسته است.

مشکلات بیت‌کوین در نزدیکی سطح ۹۰,۰۰۰ دلار نشان‌دهنده عدم قطعیت در مورد رشد جهانی و داده‌های ضعیف بازار کار ایالات متحده است. با افزایش ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران، تأثیر مثبت کاهش نرخ‌های بهره و تحریک بر دارایی‌های ریسک‌پذیر کاهش می‌یابد. به همین دلیل، حتی اگر تورم دوباره شتاب بگیرد، بیت‌کوین در کوتاه‌مدت به عنوان یک گزینه پوشش مؤثر نخواهد بود.

این مقاله تنها برای مقاصد اطلاعاتی عمومی نوشته شده است و نباید به عنوان مشاوره قانونی، مالی، سرمایه‌گذاری یا هر نوع دیگر تلقی شود. نظرات و دیدگاه‌های بیان‌شده در اینجا تنها نظر نویسنده است و لزوماً منعکس‌کننده نظرات Cointelegraph نیست. در حالی که ما تلاش می‌کنیم اطلاعات دقیق و به‌موقع ارائه دهیم، Cointelegraph هیچ تضمینی برای دقت، کامل بودن یا قابلیت اعتماد اطلاعات موجود در این مقاله نمی‌دهد. این مقاله ممکن است شامل بیانیه‌های آینده‌نگر باشد که تحت ریسک‌ها و عدم قطعیت‌ها قرار دارند. Cointelegraph هیچ مسئولیتی در قبال هر گونه خسارت یا زیان ناشی از اعتماد شما به این اطلاعات نخواهد داشت.