شکار نهنگ‌های ارز دیجیتال با دموکراتیزه شدن فعالیت‌ها
تحول در شکار وال‌ها: دموکراتیزه کردن دنیای کریپتو
تحلیل‌گر معروف، مارکوس تیلن، در مصاحبه‌ای با یک رسانه معتبر گفت که هنوز مشخص نیست آیا این نوع فعالیت‌ها به طور گسترده‌ای در زنجیره‌های بلاکچین رواج پیدا خواهد کرد یا خیر، اما به هر حال شفافیت می‌تواند دو جنبه داشته باشد.
تیلن ادامه داد: «در واقع، شکار توقف‌ها به نوعی دموکراتیزه شده است، به طوری که گروه‌های خودجوش اکنون نقشی را ایفا می‌کنند که قبلاً عمدتاً به میزهای بازارسازی یا تیم‌های خزانه‌داری در صرافی‌ها تعلق داشت، قبل از افزایش نظارت‌های قانونی.»
او اشاره کرد که اقدامات اخیر معامله‌گران نشان‌دهنده تغییر قدرت در این بازار است.
در بازار کریپتو، این باور وجود دارد که وال‌ها با دارایی‌های کلان خود می‌توانند بر بازار تأثیر بگذارند، به خصوص از طریق تاکتیک‌های تجاری مانند شکار توقف‌های ضرر، که به طور عمدی باعث فعال شدن سفارشات توقف ضرر سایر معامله‌گران و تصفیه موقعیت‌های آنها می‌شود.
تلاش معامله‌گران برای تصفیه وال‌ها: چرا؟
این اولین بار نیست که معامله‌گران کوچک تلاش می‌کنند تا با تاکتیک‌های تجاری هماهنگ، نهادهای بزرگ را به چالش بکشند. تیلن این تلاش‌های جدید را به یادآورنده‌ی نوسانات قیمتی شدید در جریان بحران «گیم‌استاپ» می‌داند، که در آن معامله‌گران کوچک با خرید سهام گیم‌استاپ، قیمت آن را به اوج‌های جدیدی رساندند.
تیلن گفت: «این موضوع من را به یاد دینامیک‌هایی می‌اندازد که در بحران گیم‌استاپ در سال‌های ۲۰۲۰ و ۲۰۲۱ مشاهده کردیم، زمانی که فشارهای خرید شدید باعث افزایش قیمت‌ها شد.»
نقش بلاک‌چین‌های جدید در این تحولات
بلاکچین Hyperliquid، که به تجارت اختصاص دارد، به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که به‌طور عمومی مشاهده کنند که وال‌ها چه نوع موقعیت‌هایی را در اختیار دارند و از آنجا که این موقعیت‌ها اهرمی هستند، بازار می‌تواند سطوح تصفیه را ارزیابی کند مگر اینکه حاشیه اضافی اضافه شود.
بر اساس گزارشی که تیلن در تاریخ ۱۷ مارس منتشر کرد، ردیابی وال‌ها در بلاکچین Hyperliquid به معامله‌گران این امکان را داده است که به‌طور دموکراتیک به وال‌ها با موقعیت‌های بزرگ اهرمی حمله کنند.
شکار وال‌های دارای موقعیت‌های اهرمی
در تاریخ ۱۶ مارس، یک وال کریپتو که به خاطر قرار دادن موقعیت‌های بزرگ و اهرمی شناخته شده است، یک موقعیت شورت با اهرم ۴۰ برابر در قیمت ۸۴۰۴۳ دلار برای بیش از ۴۴۴۲ بیت‌کوین (BTC) که ارزش آن بیش از ۳۶۸ میلیون دلار بود، باز کرد. این وال در صورت افزایش قیمت بیت‌کوین به بیش از ۸۵۵۹۲ دلار با خطر تصفیه مواجه بود.
این حرکت بی‌توجه نماند و معامله‌گر ناشناس CBB در شبکه اجتماعی X فراخوانی برای جمع‌آوری یک تیم از معامله‌گران با سرمایه کافی برای تصفیه موقعیت این وال ارسال کرد.
تیلن در گزارش ۱۰x خود گفت که در تاریخ ۱۶ مارس، قیمت بیت‌کوین به طور ناگهانی ۲.۵ درصد افزایش یافت، که بخشی از آن به دلیل تلاش هماهنگ برای تصفیه موقعیت شورت یک وال بر روی پرپچوال بیت‌کوین از طریق Hyperliquid بود.
تأثیرات و شایعات پیرامون این استراتژی‌ها
برخی از کارشناسان معتقدند که موقعیت شورت این وال ممکن است عمدی باشد. معامله‌گر صندوق پوشش ریسک، جاش من، در پستی به تاریخ ۱۷ مارس در شبکه اجتماعی X نوشت که این وال ممکن است به‌طور عمدی در حال تلاش برای تصفیه خود باشد.
او افزود: «این یک تکنیک نسبتاً نادر و کمتر استفاده‌شده به نام خود-تصفیه است و این موضوع کمی شبیه به آن به نظر می‌رسد.»
در چنین مواردی، فروشنده در واقع یک بمب طراحی می‌کند که قرار است منفجر شود و از تصفیه شورت خود یک رالی ایجاد کند. انتظار می‌رود که او یک موقعیت بلند بزرگ در برابر شورت خود داشته باشد.
