بازار بیت کوین در بحران: تحلیل هفته و پیش‌بینی‌ها
مقدمه
بیت‌کوین در هفته جاری با چالش‌های جدی مواجه شده است، زیرا بازارهای مالی تحت تأثیر تحولات جدید قرار دارند. در حالی که تحلیلگران نسبت به آینده قیمتی این ارز دیجیتال نگران هستند، نشانه‌های منفی در نمودارها به وضوح نمایان است. با توجه به وضعیت فعلی، سرمایه‌گذاران باید به دقت حرکات بازار را زیر نظر داشته باشند و از احساسات منفی دوری کنند.
نمودار «مرگ» بیت‌کوین و احتمال بازگشت به قله‌های 2021
بیت‌کوین به سمت سطوح قیمتی پایین‌تر حرکت می‌کند و این در حالی است که نمودار روزانه BTC/USD به یک «مرگ متقاطع» نزدیک می‌شود. این وضعیت به معنای آن است که میانگین متحرک 50 روزه به زیر میانگین متحرک 200 روزه می‌رود و این یک سیگنال منفی برای سرمایه‌گذاران به حساب می‌آید. در حال حاضر، بیت‌کوین به سطوح حمایتی قدیمی خود که در اوایل سال 2021 مشاهده شده بودند، نزدیک می‌شود. تحلیلگران بر این باورند که این نوسانات ممکن است قیمت را به زیر 75,000 دلار برساند و حتی به سطوح 69,000 دلار برسد.
این افت ناگهانی قیمت، مشابه رفتار بازارهای سهام است که در روزهای اخیر با کاهش‌های قابل توجهی مواجه شده‌اند. بسیاری از سرمایه‌گذاران نگران هستند که آیا این روند ادامه خواهد داشت یا خیر. برخی تحلیلگران هشدار می‌دهند که این ممکن است آخرین فرصت بیت‌کوین برای حفظ روند صعودی خود باشد.
هفته CPI و احتمال کاهش اضطراری نرخ بهره
هفته جاری به دلیل اعلام داده‌های مربوط به شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) اهمیت ویژه‌ای دارد. این اطلاعات به همراه تأثیرات تعرفه‌های تجاری جدید، می‌تواند تأثیرات زیادی بر بازارهای مالی داشته باشد. با توجه به پیش‌بینی‌ها، انتظار می‌رود که نرخ‌های بهره در جلسه آینده فدرال رزرو کاهش یابد. این موضوع می‌تواند به افزایش نوسانات در بازار کمک کند.
با این حال، نوسانات ناشی از تعرفه‌ها و ترس از افزایش قیمت‌ها باعث شده که سرمایه‌گذاران به طور گسترده‌ای در حالت ترس و عدم قطعیت به سر ببرند. بسیاری از تحلیلگران بر این باورند که این وضعیت می‌تواند به کاهش شدید قیمت‌ها منجر شود و این در حالی است که برخی دیگر از فرصت‌های خرید در این شرایط را شناسایی می‌کنند.
آیا با یک «دوشنبه سیاه» مشابه 1987 یا تکرار COVID-19 مواجه هستیم؟
تحلیلگران در حال بررسی شباهت‌های بین وضعیت فعلی بازار و بحران‌های مالی گذشته هستند. در حالی که برخی به یاد «دوشنبه سیاه» 1987 می‌افتند، دیگران نگران تکرار حوادث مشابه در دوران کرونا هستند. در این شرایط، بازارها به شدت تحت فشار قرار دارند و بسیاری از سرمایه‌گذاران در حال خروج از موقعیت‌های خود هستند.
تحلیلگران بر این باورند که کاهش‌های اخیر در بازار، ممکن است نشانه‌ای از ورود به یک دوره رکود باشد. برخی از تحلیلگران همچنین به این نکته اشاره می‌کنند که ممکن است قیمت بیت‌کوین به سطوح بسیار پایین‌تری برسد، که می‌تواند به نفع خریداران بلندمدت باشد. این در حالی است که نوسانات شدید و عدم قطعیت می‌تواند به طور قابل توجهی بر تصمیمات سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارد.
افزایش ضررهای هولدرهای جدید بیت‌کوین
در حال حاضر، سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت بیت‌کوین (STH) که به دنبال سودهای سریع هستند، با وضعیت دشواری مواجه شده‌اند. این گروه از سرمایه‌گذاران که در شش ماه گذشته به بازار وارد شده‌اند، به شدت تحت تأثیر نوسانات قیمت قرار دارند و در حال حاضر بسیاری از آن‌ها در زیان هستند. طبق اطلاعات اخیر از پلتفرم‌های تحلیلی، نسبت سود به زیان خروجی‌های مصرف‌شده (SOPR) برای این دسته از سرمایه‌گذاران به زیر سطح تعادل سقوط کرده است.
زمانی که STH-SOPR به زیر 1.0 می‌رسد، نشان‌دهنده این است که این سرمایه‌گذاران در حال تحقق زیان هستند و این یک نشانه کلاسیک از تسلیم در بازار به شمار می‌رود. در تاریخچه بازار بیت‌کوین، چنین حرکاتی معمولاً با دوره‌های فروش وحشتناک در میان سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت همزمان بوده است. در حال حاضر، قیمت بیت‌کوین به زیر 80,000 دلار کاهش یافته و این به طور قابل توجهی کمتر از هزینه پایه کل سرمایه‌گذاران STH است.
چالش‌های پیش‌روی هولدرهای جدید
با توجه به اینکه هزینه پایه کل بیت‌کوین در حال حاضر حدود 43,000 دلار است، سرمایه‌گذاران جدید در موقعیت سختی قرار دارند. این وضعیت می‌تواند منجر به افزایش فشار فروش و نوسانات بیشتر در بازار شود. این شرایط نه تنها بر سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت تأثیر می‌گذارد بلکه ممکن است هولدرهای بلندمدت را نیز تحت تأثیر قرار دهد، زیرا روندهای منفی می‌توانند احساسات کلی بازار را تغییر دهند.
احساسات منفی رکوردهای تاریخی را پشت سر می‌گذارد
احساسات منفی در بازارهای مالی به شدت افزایش یافته و به رکوردهای جدیدی رسیده است. شاخص ترس و طمع، که برای اندازه‌گیری روحیه سرمایه‌گذاران استفاده می‌شود، در حال حاضر به پایین‌ترین سطح خود در تاریخ رسیده است. این وضعیت نشان‌دهنده ناامیدی عمیق بین سرمایه‌گذاران و تردید در مورد روندهای آینده بازار است. بر اساس داده‌های اخیر، این شاخص تنها 4 از 100 را نشان می‌دهد، که نشان‌دهنده ترس شدید در میان سرمایه‌گذاران است.
این احساس منفی، به ویژه در بازارهای سنتی و دیجیتال، به شدت مشهود است. در حالی که بازار بیت‌کوین هنوز هم کمی بهتر از بازارهای سنتی رفتار می‌کند، اما احساسات منفی در میان سرمایه‌گذاران کریپتو نیز رو به افزایش است. برخی تحلیلگران بر این باورند که این زمان می‌تواند یک فرصت مناسب برای سرمایه‌گذاری در پایین‌ترین سطح باشد، اما خطرات قابل توجهی همچنان وجود دارد.
پیش‌بینی‌های آینده و فرصت‌های بالقوه
تحلیلگران به این نکته اشاره می‌کنند که اگرچه وضعیت کنونی نگران‌کننده است، اما تاریخ نشان داده است که بازارها می‌توانند از چنین شرایطی بهبود یابند. در واقع، برخی از سرمایه‌گذاران به دنبال خرید در این زمان‌های دشوار هستند و امیدوارند که با بهبود احساسات بازار، سودهای قابل توجهی کسب کنند. با این حال، این امر نیازمند دقت و بررسی دقیق شرایط اقتصادی و سیاسی است که می‌تواند بر روند بازار تأثیر بگذارد.
