جذب سرمایه‌گذاری در ETF های لوریج شده و طلا برای مقابله با نوسانات

جذب سرمایه‌گذاران به سمت صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهرمی و طلا برای مقابله با نوسانات بازار

در سال 2025، صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهرمی با جذب خالص حدود 6 میلیارد دلار، توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران را به خود جلب کردند. در همین حال، صندوق‌های طلا و نقدینگی نیز نزدیک به 4 میلیارد دلار جذب سرمایه کردند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهرمی به‌گونه‌ای طراحی شده‌اند که عملکرد روزانه دارایی‌هایی مانند سهام یا ارزهای دیجیتال را با ضریب دو یا سه برابر کنند.

به گفته اریک بالچوناس، تحلیل‌گر بلومبرگ، “جریان‌های بی‌سابقه‌ای به سمت صندوق‌های اهرمی در حال وقوع است، در حالی که سرمایه‌گذاران به‌طور همزمان به خرید در نقاط ضعف بازار و همچنین محافظت در برابر این نوسانات روی آورده‌اند. بیایید ببینیم بهترین سرمایه‌گذار کیست!”

سال جاری شاهد جذب بی‌سابقه سرمایه به صندوق‌های اهرمی با تمرکز بر دارایی‌های پرنوسان مانند سهام و ارزهای دیجیتال بوده‌ایم، در حالی که همزمان صندوق‌های نگهدارنده دارایی‌های کم‌ریسک مانند طلا و نقدینگی نیز مورد توجه قرار گرفته‌اند.

استراتژی‌های متضاد سرمایه‌گذاری

تحلیل‌های بلومبرگ نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران به‌منظور مدیریت یکی از غیرقابل پیش‌بینی‌ترین بازارهای مالی تاریخ، به استراتژی‌های متضاد در صندوق‌های سرمایه‌گذاری روی آورده‌اند.

این جریانات بی‌سابقه در شرایطی به وقوع پیوسته است که بازارها با نوسانات شدید بعد از اعلام برنامه‌های تعرفه‌ای گسترده از سوی رئیس‌جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، در تاریخ 2 آوریل، مواجه شده‌اند.

پس از این اعلام، شاخص S&P 500 که نمایانگر سهام بزرگ ایالات متحده است، حدود 5 درصد از ارزش خود را از دست داده است. در عوض، بیت‌کوین (BTC) به‌عنوان یک دارایی مقاوم‌تر، توانسته است عملکرد بهتری داشته باشد.

بیت‌کوین، طلای دیجیتال؟

در تاریخ 22 آوریل، قیمت نقطه‌ای بیت‌کوین برای اولین بار در شش هفته اخیر به 90,000 دلار رسید و صندوق‌های سرمایه‌گذاری بیت‌کوین نزدیک به 1 میلیارد دلار جذب سرمایه کردند. قیمت این ارز دیجیتال تا تاریخ 23 آوریل به بالای 93,000 دلار رسیده است.

به گزارش بایننس، بزرگترین صرافی ارز دیجیتال جهان، “حتی با وجود اعلان‌های اخیر تعرفه، بیت‌کوین نشانه‌هایی از تاب‌آوری نشان داده و در روزهایی که دارایی‌های سنتی با افت مواجه شده‌اند، پایدار مانده است.”

بیت‌کوین که به‌عنوان “طلای دیجیتال” شناخته می‌شود، اما هنوز هم همبستگی ضعیفی با طلا دارد و بیشتر به سهام وابسته است. طبق گزارش بایننس، همبستگی بیت‌کوین با طلا در 90 روز اخیر به‌طور متوسط حدود 0.12 بوده که در مقایسه با 0.32 برای سهام، بسیار کمتر است.

سوال اصلی این است که آیا بیت‌کوین می‌تواند به الگوی بلندمدت خود از همبستگی پایین با سهام بازگردد یا خیر؟ در حالی که طلا همچنان به‌عنوان یک دارایی امن مورد ترجیح بسیاری از سرمایه‌گذاران قرار دارد.

افزایش تقاضا برای مشتقات مالی

در عین حال، صرافی‌های ارز دیجیتال با افزایش نوسانات بازار، از طریق گسترش مشتقات مالی مانند قراردادهای آتی، بهره‌برداری می‌کنند.

در ماه آوریل، حجم باز قراردادهای آتی بیت‌کوین بیش از 30 درصد افزایش یافته و به حدود 28 میلیارد دلار رسیده است.

به‌طور کلی، این روندها نشان‌دهنده تغییرات قابل توجهی در رفتار سرمایه‌گذاران و استراتژی‌های آنها در مواجهه با نوسانات و عدم قطعیت‌های بازار است.