تحلیل قیمت بیت کوین: احتمال کاهش به ۹۱ هزار دلار
احتمال کاهش قیمت بیت‌کوین به ۹۱ هزار دلار، اما داده‌های زنجیره‌ای نشان‌دهنده اصول بازار سالم است
بیت‌کوین (BTC) با بسته شدن هفتگی نزدیک به ۹۴ هزار دلار، بازده سالانه قابل توجهی معادل ۵۳.۶۱% را به ثبت رساند. از زمان آخرین نصف شدن در سال ۲۰۲۴، بازار از مرحله خوشحالی اولیه به یک “روند صعودی بالغ” تغییر یافته است که بر اساس رشد زنجیره‌ای و نه هیجان‌های سفته‌بازانه استوار است.
- نرخ بازده سالانه بیت‌کوین و معیار قیمت واقعی، حمایت قوی بلندمدت از دارندگان را نشان می‌دهد و بر این اساس BTC در حال حاضر undervalued (کم‌ارزش) به نظر می‌رسد.
- تحلیلگران استاندارد چارترد پیش‌بینی می‌کنند که قیمت بیت‌کوین تا نیمه دوم سال ۲۰۲۵ به محدوده ۱۱۰ تا ۱۲۰ هزار دلار برسد.
- نرخ‌های مثبت تأمین مالی اشاره به یک فشار طولانی بالقوه به سمت ۹۰,۵۰۰ دلار دارد.
اصول بازار بیت‌کوین بر ترس و سفته‌بازی غلبه می‌کند
آکسل آدلر، محقق بیت‌کوین، اشاره کرد که قیمت واقعی سالانه (YoY)، که میانگین قیمتی است که BTC آخرین بار در آن منتقل شده، به میزان ۶۱.۸۲% افزایش یافته است و این در حالی است که ارزش بازار به قیمت واقعی (MVRV) به میزان ۸.۹۸% کاهش یافته است. این نشان‌دهنده آن است که دارندگان بلندمدت قیمت پایه را سریع‌تر از قیمت‌های سفته‌بازانه افزایش می‌دهند که نشانه‌ای سالم برای این چرخه به شمار می‌آید.
نسبت منفی MVRV نشان می‌دهد که بیت‌کوین نسبت به ارزش بنیادی خود در مقایسه با یک سال پیش در حال معامله است و این الگو معمولاً پیش از صعودهای قابل توجه رخ می‌دهد. این فشردگی ارزش فضایی برای افزایش بیشتر ایجاد می‌کند و تحلیلگران به دنبال اوج‌های جدیدی بالای ۱۱۰ هزار دلار در صورت افزایش تقاضا هستند.
علاوه بر این، قیمت واقعی بیت‌کوین بر اساس گروه‌ها نشان‌دهنده کاهش حباب‌های سفته‌بازانه است، زیرا قیمت تمام‌شدگان یک‌ماهه ۵% کمتر از گروه شش‌ماهه است. بازار فعلی شبیه به مراحل انباشت گذشته است و تنها پنج تا شش هفته تا نقطه میانگین ۱۸۰ روزه فاصله داریم که معمولاً در آن زمان، شتاب رخ می‌دهد.
این جدول زمانی صعودی با پیش‌بینی جفری کندریک، رئیس تحقیقات دارایی‌های دیجیتال استاندارد چارترد، هم‌راستا است که می‌گوید بیت‌کوین در نیمه دوم سال ۲۰۲۵ به اوج تاریخی جدیدی برابر با ۱۲۰ هزار دلار خواهد رسید. او اشاره کرد که یک حقایق بالا در حقایق خزانه‌داری ایالات متحده، که با قیمت BTC همبستگی دارد، و الگوهای معاملاتی در زمان‌های مختلف روز نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران آمریکایی از زمان جنگ تجاری رئیس‌جمهور ترامپ در تاریخ ۲ آوریل به دنبال دارایی‌های غیرآمریکایی هستند.
بازار آتی بیت‌کوین به “فشار طولانی” زیر ۹۱ هزار دلار اشاره می‌کند
نرخ تأمین مالی بیت‌کوین مثبت شده است و این نشان‌دهنده تسلط موقعیت‌های طولانی است زیرا معامله‌گران بر روی افزایش قیمت‌ها بالای ۹۰ هزار دلار شرط می‌بندند. بین ۲۴ تا ۲۵ آوریل، نرخ تأمین مالی بیت‌کوین به‌طور موقت منفی شد که منجر به بحث‌هایی درباره احتمال یک فشار طولانی شد که می‌تواند قیمت‌ها را به سمت ۹۷ هزار دلار سوق دهد. اما دینامیک بازار با تغییر نرخ تأمین مالی به مثبت، ممکن است منجر به یک فشار طولانی شود.
فشار طولانی یک رویداد بازار است که در آن کاهش ناگهانی قیمت، معامله‌گران طولانی‌مدت را مجبور به فروش می‌کند و این امر از طریق liquidations جمعی، کاهش را تشدید می‌کند.
قیمت بیت‌کوین پس از باز شدن جلسه بازار نیویورک در تاریخ ۲۸ آوریل به میزان ۱.۵۸% کاهش یافته و ممکن است در روزهای آینده به ۹۰,۵۰۰ دلار برسد.
همچنین، به‌عنوان یک نشانه، حرکت صعودی در حال کاهش است و BTC ممکن است دوباره به گپ ارزش منصفانه (FVG) بین ۹۰,۵۰۰ و ۸۸,۷۵۰ دلار در نمودار ۴ ساعته آزمون شود.
این مقاله شامل مشاوره یا توصیه‌های سرمایه‌گذاری نیست. هر اقدام سرمایه‌گذاری و معاملاتی شامل ریسک است و خوانندگان باید تحقیقات خود را هنگام اتخاذ تصمیم انجام دهند.
