تحلیل قیمت اتریوم: گزارش فیدلیتی نشان‌دهنده ارزش پایین ETH است

تحلیل جدید Fidelity: قیمت ETH ممکن است زیر ارزش واقعی باشد

تحقیقات جدید شرکت Fidelity نشان می‌دهد که شرایط بازار Ethereum نشان‌دهنده این است که قیمت این ارز دیجیتال ممکن است کمتر از ارزش واقعی آن باشد. با توجه به کاهش نسبت ارزش بازار Ethereum به Bitcoin به 0.13، این نسبت در حال حاضر به سطح‌های نیمه‌سال 2020 نزدیک شده و در طول 30 ماه گذشته روند نزولی را طی کرده است.

شرکت Fidelity همچنین به این نکته اشاره کرد که در سال 2022، علی‌رغم اینکه قیمت ETH به زیر قیمت واقعی خود کاهش یافت، این روند ادامه پیدا کرد تا اینکه در نهایت بهبود یافت.

قیمت واقعی ETH که به طور میانگین 2020 دلار است، اکنون 10 درصد بالاتر از ارزش فعلی آن قرار دارد، که نشان‌دهنده زیان‌های ناپایدار برای دارندگان است. این روند هرچند منفی به نظر می‌رسد، اما Fidelity خاطرنشان کرد که کاهش 3 درصدی در قیمت واقعی در مقایسه با کاهش 45 درصدی نشان‌دهنده این است که دارندگان کوتاه‌مدت اقدام به فروش کرده‌اند، در حالی که دارندگان بلندمدت همچنان به نگهداری دارایی‌های خود ادامه داده‌اند که ممکن است منجر به تثبیت قیمت پایه شود.

وضعیت بازار و تحلیل‌های جدید

Fidelity به کاهش امتیاز MVRV Z-Score اشاره کرد که به مقایسه ارزش بازار با ارزش واقعی می‌پردازد و به منفی 0.18 رسیده است. این امتیاز نشان‌دهنده ورود به منطقه «زیر ارزش» است و تاریخچه نشان می‌دهد که چنین سطح‌هایی معمولاً نشان‌دهنده کف‌های بازار هستند و به این معنی است که Ethereum در حال حاضر به نسبت ارزش واقعی خود ارزان به نظر می‌رسد.

نسبت سود/زیان ناپایدار (NUPL) نیز به صفر رسیده است که نشان‌دهنده وضعیت «تسلیم» است، جایی که سودهای ناپایدار برابر با زیان‌ها می‌شود و نقطه‌ای خنثی برای دارندگان به شمار می‌رود.

حرکت‌های فنی و سیگنال‌های مثبت

در ماه مارس، Ethereum شاهد یک «صلیب مرگ» بود که میانگین متحرک ساده 50 روزه 21 درصد پایین‌تر از میانگین متحرک ساده 200 روزه قرار گرفت، که نشان‌دهنده وجود فشار منفی است. با این حال، Fidelity اشاره کرد که درد کوتاه‌مدت ممکن است به نفع این ارز دیجیتال تمام شود.

داده‌های جدید از Fidelity Digital Assets نشان‌دهنده یک چشم‌انداز محتاطانه مثبت برای Ethereum است و پیشنهاد می‌کند که عملکرد نامطلوب این ارز در سه ماهه اول ممکن است فرصتی برای سرمایه‌گذاری باشد. بر اساس گزارش جدید، ETH در سه ماهه اول 45 درصد کاهش یافت و تمام دستاوردهای بعد از انتخابات آمریکا خود را از بین برد، پس از اینکه در ماه ژانویه به اوج 3579 دلار رسید.

• گزارش Fidelity Digital Assets نشان می‌دهد که چندین معیار بر روی زنجیره Ethereum نشان می‌دهد که ETH در حال حاضر در حال معامله با تخفیف است.
• نسبت ارزش بازار BTC به ETH به سطح‌های نیمه‌سال 2020 نزدیک شده است.
• آدرس‌های فعال لایه 2 Ethereum به عدد جدید 13.6 میلیون رسید.

افزایش تعاملات در اکوسیستم Ethereum

داده‌های جدید از growthepie.xyz نشان می‌دهد که تعداد آدرس‌های منحصر به فردی که با یکی یا دو شبکه لایه 2 در اکوسیستم Ethereum تعامل دارند، به رکورد جدیدی با 13.6 میلیون آدرس فعال رسیده است. این تعداد آدرس‌های فعال در یک هفته گذشته 74 درصد افزایش یافته است که نشان‌دهنده قدرت مقیاس‌پذیری و پذیرش روزافزون این شبکه است.

پروتکل جدید لایه 2 به نام Unichain که توسط Uniswap معرفی شده، با بیش از 5.82 میلیون آدرس فعال هفتگی، پیشتاز این افزایش بوده و از Base و Arbitrum پیشی گرفته است. افزایش جمعی آدرس‌های فعال، تسلط لایه 2 Ethereum را در هفت روز گذشته به 58.74 درصد افزایش داده است.

یک تاجر ناشناس ارز دیجیتال به نام CRG نیز اشاره کرد که قیمت ETH برای اولین بار از دسامبر 2024 بالای ابر Ichimoku 12 ساعته قرار گرفته است. ابر Ichimoku زمانی که قیمت بالای ابر قرار داشته باشد و ابر سبز شود، نشان‌دهنده روند صعودی و احساسات مثبت است.

این مقاله شامل مشاوره یا توصیه‌های سرمایه‌گذاری نیست. هر حرکت سرمایه‌گذاری و تجاری شامل ریسک است و خوانندگان باید تحقیق خود را انجام دهند.