فشار فروش بیت کوین در سطح ۹۵ هزار دلار: آزمایش سودگیری و خرید نهنگ‌ها
فشار فروش بیت‌کوین در سطح ۹۵ هزار دلار: آزمایش فشار برداشت سود
در ماه مارس ۲۰۲۵، نرخ تورم PCE (هزینه‌های مصرف شخصی) به ۲.۳٪ کاهش یافت که بالاتر از پیش‌بینی ۲.۲٪ بود، و نرخ Core PCE نیز به ۲.۶٪ رسید که با انتظارات هم‌خوانی داشت. با این حال، نرخ Core PCE ماه فوریه از ۲.۸٪ به ۳.۰٪ اصلاح شد که نشان‌دهنده روندهای مختلط تورمی است.
قیمت بیت‌کوین (BTC) در تاریخ ۳۰ آوریل به زیر ۹۳,۰۰۰ دلار سقوط کرد. این کاهش قیمت پس از انتشار داده‌های تولید ناخالص داخلی (GDP) ایالات متحده که نشان‌دهنده انقباض ۰.۳٪ در سه‌ماهه اول بود، اتفاق افتاد. این در حالی است که پیش‌بینی‌ها برای رشد ۰.۳٪ بود و شاخص قیمت GDP به ۳.۷٪ رسید که بالاترین میزان از آگوست ۲۰۲۳ است. شانس رکود در سال ۲۰۲۵ به ۶۷٪ رسید و اعتماد مصرف‌کننده در پایین‌ترین سطح خود از مه ۲۰۲۰ قرار دارد.
- رشد منفی GDP ایالات متحده در سه‌ماهه اول و نگرانی‌های رکود اقتصادی.
- فشار فروش بیت‌کوین با کاهش حجم معاملات آن به میزان ۳۰۰ میلیون دلار در سه روز.
- خریدهای مداوم از سوی نهنگ‌ها در حالی که دارندگان کوچک‌تر در حال فروش هستند، که نشان‌دهنده برداشت سود است.
نکات کلیدی:
آیا بیت‌کوین در کوتاه‌مدت نزولی و در بلندمدت صعودی خواهد بود؟
در طول بحران بازار ناشی از COVID-19 در سال ۲۰۲۰، بیت‌کوین ابتدا با بازارهای سنتی همراه بود اما در پایان سال بیش از ۳۰۰٪ افزایش یافت که بازتاب‌دهنده جذابیت آن در دوره‌های گسترش پولی جهانی است. با این حال، رکود اقتصادی، که با انقباض ۰.۳٪ GDP در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ و افزایش ۳.۷٪ در شاخص قیمت GDP مشخص شده، خطرات کوتاه‌مدت را به همراه دارد.
طبق گزارش Cointelegraph، تورم بالا معمولاً مانع سرمایه‌گذاری خرده‌فروشی در ارزهای دیجیتال می‌شود، همان‌طور که در سال ۲۰۲۲ مشاهده شد که بیت‌کوین ۶۰٪ کاهش یافت. داده‌های PCE مارس ۲۰۲۵ نشان‌دهنده فشارهای کاهشی است که ممکن است به کاهش نگرانی‌ها از افزایش نرخ‌های فدرال رزرو کمک کند و از بیت‌کوین حمایت کند.
از سوی دیگر، اصلاحات بالایی در ماه فوریه (PCE کلی از ۲.۵٪ به ۲.۷٪ و Core PCE به ۳.۰٪) نشان‌دهنده تورم مداوم است که آینده تصمیمات فدرال رزرو را غیرقابل پیش‌بینی می‌کند. در حالی که ترس از رکود ممکن است در کوتاه‌مدت بر بیت‌کوین فشار وارد کند، پتانسیل آن به عنوان یک محافظ در بلندمدت همچنان معتبر است.
فشار فروش ۳۰۰ میلیون دلاری بیت‌کوین
حجم معاملات بیت‌کوین در بازار نقدی طی سه روز گذشته بیش از ۳۰۰ میلیون دلار کاهش یافته که فشار فروش بیشتری را در سطح ۹۵,۰۰۰ دلار افزایش می‌دهد.
داده‌های Glassnode نشان می‌دهد که میانگین متحرک ۷ روزه حجم معاملات نقدی بیت‌کوین در روزهای متوالی جریان منفی را ثبت کرده است. این جریان‌های منفی به تدریج افزایش یافته، با یک کاهش جزئی ۱۶ میلیون دلاری در ۲۶ آوریل، به دنبال آن ۳۰.۹ میلیون دلار در ۲۷ آوریل، ۷۶.۱ میلیون دلار در ۲۸ آوریل و ۱۹۳.۴ میلیون دلار در ۲۹ آوریل.
این کاهش شدید نشان‌دهنده فروش تهاجمی و تقاضای ضعیف در بازار است که ممکن است نشانه‌ای از برداشت سود یا یک تغییر روند کوتاه‌مدت باشد. با وجود این فروش، پلتفرم تحلیلی نشان می‌دهد که روندهای انباشت در میان دارندگان بیت‌کوین تصویر پیچیده‌تری را ترسیم می‌کنند. نهنگ‌هایی که بیش از ۱۰,۰۰۰ BTC دارند، همچنان در حالت انباشت قرار دارند و نمره روند آنها به نزدیک ۰.۹۵ رسیده است.
اما دارندگان کوچک‌تر نشانه‌هایی از توزیع را نشان می‌دهند. گروه ۱۰ تا ۱۰۰ BTC به سمت ۰.۶ در حال حرکت است، در حالی که گروه‌های ۱ تا ۱۰ BTC (۰.۳) و کمتر از ۱ BTC (۰.۲) در حال فروش خالص هستند.
این انباشت از بالا به پایین نشان می‌دهد که فشار فروش کنونی ناشی از دارندگان کوتاه‌مدت است که احتمالاً در سطح ۹۵,۰۰۰ دلار در حال برداشت سود هستند. این وضعیت به عنوان “آزمایش فشار برداشت سود” برای بیت‌کوین توصیف می‌شود و بازار در یک نقطه تصمیم‌گیری کلیدی قرار دارد که برداشت سود یک معیار حیاتی برای نظارت است.
هفته گذشته، سود واقعی در یک نمودار ساعتی به ۱۳۹.۹ میلیون دلار در ساعت رسید که تقریباً ۱۷٪ بالاتر از پایه ۱۲۰ میلیون دلار در ساعت است. با جریان‌های خروجی کنونی، سود واقعی ممکن است در این هفته به اوج‌های جدیدی برسد.
این مقاله مشاوره یا توصیه سرمایه‌گذاری ندارد. هر حرکت سرمایه‌گذاری و تجاری شامل ریسک است و خوانندگان باید تحقیقات خود را هنگام اتخاذ تصمیمات انجام دهند.
