افزایش علاقه به قراردادهای آتی سولانا و تأثیر آن بر قیمت SOL

افزایش تقاضا برای قراردادهای آتی سولانا — آیا قیمت SOL به اوج خواهد رسید؟

در تاریخ 30 آوریل، میزان قراردادهای آتی SOL به 40.5 میلیون SOL رسید که نشان‌دهنده افزایش 5 درصدی نسبت به ماه گذشته است و به رکورد تاریخی خود نزدیک می‌شود. در ارزش دلاری، این مقدار معادل 5.75 میلیارد دلار در موقعیت‌های آتی است که سولانا را در رتبه سوم بازار ارزهای دیجیتال قرار می‌دهد و بیش از 50 درصد بیشتر از تقاضای مشتقات XRP است. این افزایش تقاضا برای مشتقات SOL به معنای رشد علاقه‌ی نهادی به این ارز دیجیتال است.

با نزدیک شدن به رکورد تقاضا برای موقعیت‌های اهرمی SOL در تاریخ 30 آوریل، معامله‌گران به بررسی احتمال افزایش قیمت SOL به بالای 200 دلار پرداخته‌اند.

نکات کلیدی:

• سولانا موفق به حفظ سطح حمایتی 140 دلار به مدت یک هفته شد که این امر نشانه‌ای از افزایش اعتماد معامله‌گران است.
• میزان قراردادهای آتی SOL به 5.75 میلیارد دلار رسیده و نشان‌دهنده علاقه‌ی قوی نهادی است.
• با افزایش حجم معاملات در DEXها و 9.5 میلیارد دلار ارزش کل قفل شده (TVL)، SOL می‌تواند قبل از احتمال تأیید ETF اسپات در تاریخ 10 اکتبر به 200 دلار برسد.

تحلیل تقاضا برای موقعیت‌های اهرمی منفی

معامله‌گران معمولاً بر این باورند که افزایش تقاضا برای قراردادهای آتی SOL نشانه‌ای از خوش‌بینی در بازار است. اما با توجه به اینکه موقعیت‌های خرید (long) و فروش (short) همیشه با هم تطبیق داده می‌شوند، افزایش در میزان قراردادهای باز لزوماً به معنای خوش‌بینی نیست. برای درک بهتر تقاضا برای اهرم در قراردادهای آتی SOL، می‌توان به نرخ تأمین مالی قراردادهای دائمی نگاه کرد.

در حال حاضر، نرخ تأمین مالی در قراردادهای دائمی SOL منفی است که نشان‌دهنده تقاضای بیشتر برای موقعیت‌های نزولی است. آخرین دوره خوش‌بینی متوسط در تاریخ 25 آوریل پس از ناکامی در شکستن سطح 156 دلار به پایان رسید. کمبود موقعیت‌های اهرمی صعودی ممکن است بخشی از دلایل این امر باشد، زیرا SOL در سه هفته بین 8 تا 29 آوریل، 43 درصد افزایش قیمت داشته است.

چشم‌انداز قیمت 200 دلار برای SOL

هدف 200 دلار برای SOL ممکن است جاه‌طلبانه به نظر برسد، اما این توکن در میانه فوریه نزدیک به 195 دلار معامله می‌شد، حتی با وجود اینکه حجم برنامه‌های غیرمتمرکز 80 درصد از اوج ژانویه کاهش یافته بود. در حالی که سولانا به خاطر وابستگی زیاد به میم‌کوین‌ها انتقادات زیادی را متحمل شده است، اما این شبکه فراتر از حدس و گمان در مورد توکن‌های جدید است.

سولانا در رتبه دوم از نظر ارزش کل قفل شده (TVL) قرار دارد و با 9.5 میلیارد دلار سپرده، شامل استیکینگ مایع، وام‌های وثیقه‌ای، پلتفرم‌های خودکار درآمد و مشتقات سنتتیک، به خوبی عمل کرده است. چندین برنامه غیرمتمرکز سولانا در میان بالاترین درآمدزایی‌ها قرار دارند، به‌طوری‌که Meteora در یک هفته 19.1 میلیون دلار و Pump-fun و Juto به ترتیب 18.6 و 14.6 میلیون دلار درآمد کسب کرده‌اند.

سلطه سولانا بر حجم معاملات در صرافی‌های غیرمتمرکز

از تاریخ 14 آوریل، میانگین هزینه تراکنش در لایه پایه اتریوم 0.65 دلار یا کمتر بوده است، اما صرافی‌های غیرمتمرکز سولانا تقریباً 90 درصد حجم معاملات بیشتری را تجربه کرده‌اند. حتی با احتساب کل اکوسیستم لایه 2 اتریوم، سولانا در هفته گذشته با 21.6 میلیارد دلار فعالیت در صرافی‌های غیرمتمرکز پیشتاز بوده است.

نکات مثبت از شبکه سولانا شامل افزایش 87 درصدی حجم معاملات Raydium و افزایش 58 درصدی فعالیت Meteora است. بنابراین، حتی اگر تقاضا برای موقعیت‌های اهرمی صعودی ثابت بماند، قیمت SOL ممکن است در نهایت منعکس کننده بهبود معیارهای زنجیره‌ای باشد.

انتظار برای تأیید ETF سولانا

از منظر معاملاتی، SOL می‌تواند از احتمال تأیید ETF اسپات سولانا در ایالات متحده نیز بهره‌مند شود. تحلیلگران بر این باورند که مهلت نهایی تصمیم‌گیری کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده در تاریخ 10 اکتبر خواهد بود و احتمال تأیید آن 90 درصد برآورد می‌شود. با این حال، SOL ممکن است قبل از این رویداد به بالای 200 دلار برسد، زیرا این شبکه به خوبی برای جذب سرمایه‌گذاران جدید خرده‌فروشی آماده است.

این مقاله صرفاً برای مقاصد اطلاعاتی عمومی نوشته شده و نباید به عنوان مشاوره قانونی یا سرمایه‌گذاری در نظر گرفته شود. نظرات و دیدگاه‌های بیان شده در اینجا تنها نظرات نویسنده است و لزوماً منعکس‌کننده نظرات و دیدگاه‌های Cointelegraph نیست.