آزمایش قراردادهای هوشمند توسط بانک‌های مرکزی در پروژه Pine BIS
آزمایش ابزار قراردادهای هوشمند توسط بانک‌های مرکزی در پروژه پاین BIS
بانک‌های مرکزی در حال بررسی و آزمایش یک چارچوب جدید برای قراردادهای هوشمند هستند که به آنها این امکان را می‌دهد تا تسهیلات جدیدی را برای ارائه ذخایر و تغییر نرخ‌های بهره به طور فوری پیاده‌سازی کنند.
این چارچوب در یک سناریوی فرضی 10 دقیقه‌ای، سرعت و ثبات خود را نشان داد، جایی که بانک‌های مرکزی به سرعت معیارهای وثیقه را تغییر داده و وثایق مایع را با وثایق غیر مایع در شرایط نزولی ارزش وثیقه مبادله کردند.
به گفته بانک تسویه‌حساب‌های بین‌المللی (BIS)، این مرحله نخستین قدم در نشان دادن مزایای بالقوه توکنیزه‌شدن برای بانک‌های مرکزی به شمار می‌آید.
نقش کلیدی قراردادهای هوشمند در سیاست‌های پولی
گزارش‌ها نشان می‌دهند که در صورت پذیرش گسترده توکنیزه‌شدن برای پول و اوراق بهادار، قراردادهای هوشمند می‌توانند نقش محوری در اجرای سیاست‌های پولی ایفا کنند. به گفته BIS، ابزار قرارداد هوشمند بسیار سریع و انعطاف‌پذیر بود و در سناریوهای فرضی، بانک مرکزی قادر بود ابزارها را به سرعت اضافه و تغییر دهد.
این مطالعه تحت عنوان پروژه پاین، یک پروتوتایپ از یک «ابزار قابل تنظیم سیاست پولی توکنیزه» را برای تحقیقات بیشتر بانک‌های مرکزی آزمایش کرد.
چالش‌ها و فرصت‌های پیش روی بانک‌های مرکزی
بانک‌های مرکزی در حال آزمایش قراردادهای هوشمند برای پیاده‌سازی سیاست‌های پولی در محیط‌های توکنیزه هستند که این نشان‌دهنده علاقه فزاینده به ادغام فناوری بلاکچین در نظام مالی سنتی است.
گزارش BIS بیان می‌کند که قراردادهای هوشمند و فناوری توکنیزه‌شدن می‌توانند به بانک‌های مرکزی در پاسخ سریع به «رویدادهای غیرمعمول» کمک کنند:
«این سرعت، همراه با قابلیت تنظیم هر یک از پارامترها در هر زمان، به بانک‌های مرکزی انعطاف‌پذیری در پاسخ به رویدادهای غیرمنتظره و بحران‌های سریعاً در حال تغییر می‌دهد.»
با وجود این مزایا، گزارش همچنین به چالش‌های زیرساختی که بانک‌های مرکزی ممکن است با آن مواجه شوند اشاره می‌کند، زیرا اکثر سیستم‌های موجود برای این موارد پیشرفته طراحی نشده‌اند.
توسعه فناوری توکنیزه‌شدن در بازار مالی
پروژه پاین از استاندارد توکن ERC-20 اتریوم به همراه یک استاندارد دیگر برای «کنترل دسترسی» استفاده کرد. در سال‌های اخیر، مؤسسات مالی به طور فزاینده‌ای به توکنیزه‌شدن روی آورده‌اند.
در کنفرانس Consensus 2025، جوزف اسپایرو، مدیر محصول در DTCC Digital Assets، به طور خاص به استیبل‌کوین‌ها به عنوان «ابزار مالی ایده‌آل» برای مدیریت وثیقه در زمان واقعی در معاملات مالی مانند وام‌ها یا مشتقات اشاره کرد.
جمع‌بندی
در نهایت، پروژه پاین نمایانگر یک گام مهم در جهت بررسی و توسعه فناوری‌های جدیدی است که می‌تواند به بانک‌های مرکزی در مدیریت بهتر سیاست‌های پولی و بهبود واکنش‌ها به شرایط اضطراری کمک کند. با توجه به پتانسیل‌های موجود، انتظار می‌رود که این فناوری‌ها در آینده نزدیک نقش مهمی در نظام مالی جهانی ایفا کنند.
