تحلیل روندهای بازار بیت کوین و تأثیر آن بر سبد سرمایه‌گذاری
نقش بیت‌کوین در سبد سرمایه‌گذاری: حمایت از سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار
در حال حاضر، تقاضا برای دارایی‌های با درآمد ثابت افزایش یافته است، به طوری که نرخ بهره اوراق قرضه ۱۰ ساله ایالات متحده به ۴.۴۵ درصد کاهش یافته و این در حالی است که در تاریخ ۱۴ مه به ۴.۵۵ درصد رسیده بود. به طور کلی، بیت‌کوین معمولاً در شرایطی که نرخ‌های اوراق قرضه دولتی در حال افزایش است، عملکرد بهتری از خود نشان می‌دهد، زیرا این موضوع نشان‌دهنده کاهش اعتماد به توانایی خزانه‌داری در مدیریت بدهی‌هایش است.
طبق گزارش‌های منتشر شده، تمایل محدود سرمایه‌گذاران به ریسک نیز تحت تأثیر تنش‌های تجاری جهانی قرار دارد، به طوری که توافق تعرفه‌ای ایالات متحده و چین تنها یک راه‌حل موقتی به شمار می‌آید.
نشانه‌هایی از ضعف اقتصادی نیز به چشم می‌خورد. اداره آمار کار ایالات متحده گزارش داد که شاخص قیمت تولیدکننده در ماه آوریل ۰.۵ درصد نسبت به ماه گذشته کاهش یافته است، در حالی که اقتصاددانان پیش‌بینی کرده بودند که این شاخص ۰.۲ درصد افزایش یابد.
بازگشت بیت‌کوین به بالای ۱۰۴,۰۰۰ دلار
فیوچرز S&P 500 در تاریخ ۱۵ مه، ضعف اولیه را جبران کرد و همزمان با بازگشت بیت‌کوین از ۱۰۱,۸۰۰ به ۱۰۴,۰۰۰ دلار، سرمایه‌گذاران نسبت به احتمال تزریق نقدینگی از سوی خزانه‌داری ایالات متحده بیشتر خوش‌بین شدند. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، هشدار داد که «شوک‌های تأمین» ممکن است باعث شوند که نرخ بهره برای مدت طولانی‌تری بالاتر از حد انتظار باقی بماند.
کاهش تقاضا برای موقعیت‌های خرید اهرمی به نظر می‌رسد که به عدم قطعیت‌های کلان اقتصادی مرتبط باشد، چرا که قیمت بیت‌کوین به شدت تحت تأثیر نوسانات بازار سهام قرار دارد.
تجزیه و تحلیل موقعیت‌های بیت‌کوین
در تاریخ ۱۴ مه، حقایق مربوط به فیوچرز بیت‌کوین به ۷ درصد رسید، اما پس از آن به ۵ درصد کاهش یافت که نزدیک به آستانه خنثی و نزولی است و با سطحی که چهار هفته پیش، زمانی که بیت‌کوین در حدود ۸۴,۵۰۰ دلار معامله می‌شد، مطابقت دارد.
- بیت‌کوین در تلاش است تا سطح ۱۰۵,۰۰۰ دلار را بشکند در حالی که چالش‌های کلان اقتصادی ایالات متحده ادامه دارد.
- ورود مداوم سرمایه‌گذاران نهادی و قدرت سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار نشان‌دهنده افزایش اعتماد به بیت‌کوین است.
تأثیر روندهای کلان اقتصادی بر بیت‌کوین
برای بررسی اینکه آیا معامله‌گران صرفاً از اهرم خودداری می‌کنند یا به طور فعال به دنبال کاهش قیمت هستند، تجزیه و تحلیل تقاضای گزینه‌های بیت‌کوین مفید است. معمولاً دوره‌های احساسات نزولی باعث می‌شود که شاخص دلتای بیت‌کوین بالای آستانه خنثی ۶ درصد قرار گیرد.
شواهد تقاضای نهادی برای بیت‌کوین
از آنجایی که قیمت بیت‌کوین به شدت با بازار سهام ایالات متحده همبستگی دارد، احتمال شکستن سطح ۱۰۵,۰۰۰ دلار به شدت به تحولات کلان اقتصادی، مانند روندهای ترازنامه فدرال رزرو و خطرات رکود اقتصادی وابسته است. به طور خاص، همبستگی بالای بیت‌کوین با S&P 500 به ندرت بیش از دو ماه ادامه می‌یابد.
ورود خالص ۳۲۰ میلیون دلار به صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین در تاریخ ۱۴ مه، نشان‌دهنده تقاضای مداوم نهادی است. این موضوع نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران به تدریج در حال تغییر نگرش خود نسبت به بیت‌کوین از یک دارایی پرریسک به یک ابزار غیر همبسته هستند که ممکن است احتمال اصلاحات شدید قیمت را کاهش دهد، حتی در غیاب موقعیت‌های خرید اهرمی قوی.
این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی عمومی نوشته شده و نباید به عنوان مشاوره قانونی یا سرمایه‌گذاری تلقی شود. نظرات و دیدگاه‌های بیان شده در اینجا تنها نظرات نویسنده بوده و لزوماً منعکس کننده نظرات و دیدگاه‌های Cointelegraph نیست.
