آیا قیمت بیت کوین به اوج چرخه نزدیک است؟

آیا قیمت بیت‌کوین به اوج چرخه نزدیک است؟ — ۵ نشانه برای کمک به معامله‌گران

چگونه می‌توان به عنوان یک معامله‌گر یا سرمایه‌گذار، نشانه‌های اوج بازار را پیش از ورود به رکود شناسایی کرد؟

اما سوار شدن بر روی این روند صعودی به سادگی به نظر نمی‌رسد و دانستن زمان خروج از بازار به شدت چالش‌برانگیز است. جذابیت قیمت‌های بالاتر باعث ایجاد ترس از دست دادن (FOMO) می‌شود که سرمایه‌گذاران را به خرید در اوج قیمت‌ها ترغیب می‌کند، تنها برای اینکه با کاهش‌های دردناک یا حتی تصفیه مواجه شوند.

از اواخر سال ۲۰۲۴، انباشت نهنگ‌های بیت‌کوین افزایش یافته است. داده‌های Glassnode نشان می‌دهد که تعداد آدرس‌هایی که بیش از ۱۰۰ بیت‌کوین دارند، تقریباً ۱۴ درصد افزایش یافته و به ۱۸,۲۰۰ رسیده است که سطحی است که از سال ۲۰۱۷ مشاهده نشده است. به نظر می‌رسد بزرگترین بازیگران بازار برای آنچه که ممکن است آخرین صعود این چرخه باشد، آماده می‌شوند.

نشانه‌های اوج چرخه بیت‌کوین

شناسایی اوج‌های چرخه بازار بیت‌کوین به ویژه مشکل است، اما ترکیب شاخص‌های تکنیکال و رفتاری می‌تواند سیگنال‌های قوی‌ای ارائه دهد.

• شاخص MVRV-Z، نشانه اوج چرخه، روند حجم معاملات، شاخص Puell Multiple و جریان‌های ورودی به صرافی‌ها به طور دقیق پیش‌بینی می‌کنند که قیمت بیت‌کوین به اوج خود نزدیک است.
• تغییرات در حجم معاملات می‌تواند نشانه‌ای از ضعف در روند صعودی باشد.

برخی از شاخص‌های فنی و زنجیره‌ای، مانند شاخص MVRV-Z و نشانه Pi Cycle، در گذشته به طور قابل اعتمادی نشان‌دهنده نزدیک شدن بیت‌کوین به اوج خود بوده‌اند.

شاخص MVRV-Z ارزش بازار بیت‌کوین را با ارزش تحقق‌یافته آن مقایسه کرده و برای نوسانات تنظیم می‌شود. یک Z-score بالا نشان می‌دهد که بیت‌کوین به طور قابل توجهی نسبت به پایه هزینه تاریخی خود ارزشمند است. زمانی که این شاخص در یک نقطه تاریخی بالا قرار دارد، روند نزولی قیمت بیت‌کوین محتمل است.

نشانه Pi Cycle با استفاده از میانگین‌های متحرک، دینامیک قیمت BTC را دنبال می‌کند. زمانی که میانگین متحرک ساده ۱۱۱ روزه (111-SMA) بالای دو برابر میانگین ۳۵۰ روزه (350-SMAx2) قرار می‌گیرد، نشانه‌ای از گرم شدن بازار است. به عبارت دیگر، زمانی که روند کوتاه‌مدت به روند بلندمدت نزدیک می‌شود، اوج بازار رخ می‌دهد.

معیارهای کسب سود

به محض نزدیک شدن به اوج چرخه بازار، دارندگان بلندمدت و ماینرهای بیت‌کوین معمولاً شروع به قفل کردن سودهای خود می‌کنند. برخی از معیارهای ارزشمندی که می‌توانند این روند را ردیابی کنند، شامل Puell Multiple و جریان‌های ورودی به صرافی‌ها هستند.

شاخص Puell Multiple درآمد ماینرها را نسبت به میانگین ۳۶۵ روزه آن بررسی می‌کند. قرائت‌های بالا نشان‌دهنده این است که ماینرها ممکن است شروع به فروش شدید کنند و معمولاً در نزدیکی اوج‌های بازار مشاهده می‌شوند.

ورودهای بزرگ به صرافی‌ها معمولاً نشانه‌هایی از توزیع هستند، زیرا سرمایه‌گذاران برای فروش سکه‌های خود آماده می‌شوند.

هر یک از این شاخص‌ها به صورت جداگانه می‌تواند نشانه‌های مختلفی از تغییرات در روند بازار را نشان دهد. اما هنگامی که این نشانه‌ها با هم هم‌راستا می‌شوند، معمولاً با اوج‌های چرخه هم‌خوانی دارند.

قانون ۱۵ درصد

مشاهدات تاریخی از فعالیت‌های قیمت نیز می‌تواند مفید باشد. تحلیل‌گر بازارهای رمزارز، کول گارنر، نقشه‌ راه خروج خود را بر اساس رفتار نهنگ‌ها به اشتراک گذاشته است. نقشه‌راه او شامل سه مرحله است:

1. شوق و اشتیاق. بیت‌کوین به مدت چند هفته به صورت عمودی حرکت می‌کند و شمع‌های روزانه بزرگتر از ۱۰,۰۰۰ دلار ایجاد می‌کند.
2. نوسان. بیت‌کوین به شدت اصلاح می‌شود و روند صعودی به وضوح شکسته می‌شود. این یک نشانه واضح است که اوج بازار احتمالاً در حال وقوع است.
3. خودراضی. اندازه‌گیری ۱۵ درصد زیر بالاترین قیمت بیت‌کوین. این منطقه فروش است. دفترهای سفارش در صرافی‌های بزرگ معمولاً دیواری از سفارشات فروش در این سطح نشان می‌دهند — یک نقطه خروج احتمالی برای سرمایه‌گذاران نهادی.

طبق گفته گارنر، قانون ۱۵ درصد نه تنها در بازارهای رمزارز، بلکه در بازارهای سنتی نیز کار می‌کند.

هیچ شاخصی نمی‌تواند لحظه دقیق خروج را مشخص کند، به ویژه در یک محیط کلان در حال تغییر. اما زمانی که چندین سیگنال هم‌راستا می‌شوند، نادیده‌گرفتن آن‌ها دشوار می‌شود. آخرین مرحله از بازار گاوی بیت‌کوین هیجان‌انگیز است، اما دانستن زمان توقف موسیقی کلید قفل کردن سودها است.

این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی نوشته شده و نباید به عنوان مشاوره حقوقی یا سرمایه‌گذاری تلقی شود. نظرات و دیدگاه‌های بیان شده در اینجا فقط نظر نویسنده است و لزوماً منعکس‌کننده نظرات و دیدگاه‌های Cointelegraph نیست.