وام‌های مبتنی بر بیت کوین: همکاری Maple Finance و FalconX با Cantor Fitzgerald
وام‌های مبتنی بر بیت‌کوین: نوآوری در بازارهای مالی
بازارهای اعتبار یکی از ارکان اساسی سیستم مالی هستند که امکان جریان سرمایه بین وام‌گیرندگان و وام‌دهندگان را فراهم می‌کنند و فعالیت‌های اقتصادی را در بخش‌های مختلف حمایت می‌کنند. با این حال، این نقش مرکزی می‌تواند در صورت مدیریت نادرست ریسک‌ها به ایجاد بحران‌های مالی منجر شود. در حالی که بازارهای اعتبار رمزارز برخی از عملکردهای مالی سنتی را تقلید می‌کنند، اما این بازارها با نظارت کمتری در حال فعالیت هستند.
وام‌های بیت‌کوینی: فرصتی برای شرکت‌ها
خدمات جدیدی که توسط Cantor Fitzgerald ارائه می‌شود، به شرکت‌هایی که دارای بیت‌کوین هستند این امکان را می‌دهد که با استفاده از این ارز دیجیتال به عنوان وثیقه، وام دریافت کنند. این روش به شرکت‌ها کمک می‌کند تا بدون فروش دارایی‌های بیت‌کوینی خود، به نقدینگی دست یابند. Cantor در جولای 2024 از راه‌اندازی خدمات تأمین مالی بیت‌کوینی خود با سرمایه اولیه 2 میلیارد دلار خبر داد و هدف آن جذب سرمایه‌گذاران نهادی بود که به دنبال استفاده از بیت‌کوین خود هستند.
توافق‌نامه‌های جدید با FalconX و Maple Finance
طبق گزارشی از بلومبرگ، Cantor به دو شرکت FalconX و Maple Finance وام‌های مبتنی بر بیت‌کوین ارائه کرده است. FalconX، یک کارگزار دارایی دیجیتال، اعلام کرده است که یک تسهیلات مالی به ارزش بیش از 100 میلیون دلار را در چارچوب یک «سازمان اعتبار گسترده‌تر» تأمین کرده است. همچنین، Maple Finance نیز اولین مرحله از توافق‌نامه خود با Cantor را به پایان رسانده است.
چالش‌های بازار رمزارز در سال 2022
این تحولات در سایه بحران‌های سال 2022 در بخش دارایی‌های دیجیتال شکل گرفت. به عنوان مثال، پلتفرم وام‌دهی Celsius Network که زمانی یکی از پیشتازان این صنعت بود، به دلیل اتخاذ شیوه‌های مالی پرخطر و مواجهه با اتهامات کلاهبرداری، به ورشکستگی رسید. همچنین، BlockFi نیز در نوامبر 2022 به دلیل مواجهه با سقوط شدید بازار و وابستگی به صرافی FTX، درخواست ورشکستگی Chapter 11 کرد.
تحلیل بازار وام‌دهی رمزارز
طبق گزارشی از Galaxy، بازار کل وام‌دهی رمزارز، شامل موقعیت‌های بدهی وثیقه‌ای مبتنی بر رمزارزها، در آخرین فصل 2024 به 36.5 میلیارد دلار رسید که کاهش 43 درصدی نسبت به بالاترین سطح تاریخی خود در سال 2021 را نشان می‌دهد. با وجود این کاهش کلی، پلتفرم‌های وام‌دهی مبتنی بر بلاکچین شاهد افزایش چشمگیری در موقعیت‌های قرضی باز بوده‌اند که به 19.1 میلیارد دلار در فصل چهارم 2024 رسیده و این افزایش 959 درصدی را در طی دو سال نشان می‌دهد.
نقش Cantor Fitzgerald در بازار رمزارز
Cantor Fitzgerald یکی از شرکت‌های قدیمی و معتبر خدمات مالی در ایالات متحده است که در سال 1945 تأسیس شده و خدمات متنوعی را به نهادها ارائه می‌دهد، از جمله بانکداری سرمایه‌گذاری، کارگزاری، فروش و تجارت سهام و اوراق بهادار. این شرکت ادعا می‌کند که به بیش از 5000 مشتری در 20 کشور خدمات‌رسانی می‌کند.
نگرش Cantor به بیت‌کوین و بازار رمزارز
مدیر عامل این شرکت، هاوارد لوتنیک، به شدت از طبقه‌بندی بیت‌کوین به عنوان یک کالای تجاری مشابه طلا و نفت حمایت کرده و خواستار ایجاد چارچوب‌های نظارتی روشن‌تری برای رمزارزها در ایالات متحده شده است. لوتنیک همچنین در سال 2024 به عنوان یکی از رهبران تیم انتقال رئیس‌جمهور سابق ایالات متحده، دونالد ترامپ، منصوب شد.
سرمایه‌گذاری Cantor در Tether
علاوه بر فعالیت‌های وام‌دهی، Cantor همچنین یکی از مدیران سبد اوراق بهادار خزانه‌داری ایالات متحده پشتوانه‌دار Tether است. در اوایل سال 2024، این شرکت 5 درصد از سهام Tether را خریداری کرد و به این ترتیب نقش خود را در این بازار تقویت کرد.
مجله: غیرپایداری‌ها: خطرات از بین رفتن وثیقه، بحران‌های بانکی و دیگر چالش‌ها
