تحلیل قیمت اتریوم: آیا خرس‌ها اشتباه می‌کنند؟
افزایش قیمت اتریوم به بالای ۲.۸K: آیا تحلیل‌گران اشتباه می‌کنند؟
در دنیای معاملات مالی، استفاده از ترکیبات مختلف گزینه‌ها به معامله‌گران کمک می‌کند تا استراتژی‌هایی را برای افزایش سود یا کاهش ریسک طراحی کنند. بنابراین، پیگیری تقاضا برای این گزینه‌ها می‌تواند بینش‌هایی در مورد نحوه قرارگیری حرفه‌ای‌ها در بازار ارائه دهد.
قیمت اتریوم (ETH) در بازه‌ای کوتاه از دوشنبه تا سه‌شنبه، ۱۰ درصد افزایش یافت و به بالاترین سطح خود در بیش از ۱۵ هفته اخیر رسید. با این حال، با وجود این افزایش، ETH در شکستن سطح مقاومتی ۲,۸۰۰ دلار در طول یک ماه گذشته با چالش‌هایی مواجه بوده است. این سطح مقاومتی همزمان با افزایش استفاده از استراتژی‌های محافظتی در بازارهای مشتقات ETH بوده است.
- معامله‌گران به دلیل افزایش ۴۹ درصدی قیمت اتریوم در ماه مه، از گزینه‌های نزولی استفاده می‌کنند.
- فصل معرفی ETFهای آلت‌کوین‌ها می‌تواند تأثیر منفی بر تسلط و قیمت ETH داشته باشد.
استفاده از گزینه‌های محافظتی نزولی در برابر ریسک اتریوم
میزان علاقه باز در گزینه‌های ETH از ۶.۳ میلیارد دلار به ۸.۳ میلیارد دلار از اوایل آوریل تا دوشنبه افزایش یافته است که نشان‌دهنده مشارکت قوی‌تر نهادهای مالی است. صرافی دربیت همچنان با ۷۲ درصد از سهم بازار، پیشتاز است. بنابراین، تحلیل جریان عدم تعادل بین معاملات نزولی و خنثی تا صعودی اهمیت دارد.
یکی از استراتژی‌های قابل توجهی که در دو هفته گذشته در دربیت معامله شده، «معکوس ریسک کوتاه» است. این استراتژی از حرکات نزولی قیمت سود میبرد و در عین حال یک حق بیمه خالص از جلو دریافت می‌کند. این شامل خرید یک گزینه فروش و فروش یک گزینه خرید است که در برابر ضررهای زیر سطح گزینه فروش محافظت می‌کند.
استراتژی محبوب دیگر، «گسترش دیagonal نزولی» است که احساسات کوتاه‌مدت نزولی را به‌صورت هزینه‌ای کارآمد بیان می‌کند. این شامل فروش یک گزینه خرید با تاریخ انقض نزدیک و خرید یک گزینه خرید با تاریخ انقض طولانی‌تر در سطح بالاتر است که هدف آن بهره‌برداری از کاهش زمان و افزایش نوسانات ضمنی است.
پیش‌بینی‌های مثبت برای اتریوم در تاریخ انقضا گزینه‌های ماه ژوئن
بسیاری از سرمایه‌گذاران اتریوم به تاریخ انقض گزینه‌های ماه ژوئن که در ۲۷ ژوئن برگزار می‌شود، خوش‌بین هستند، به‌خصوص که گزینه‌های خرید (call) ۶۳ درصد از کل علاقه باز را تشکیل می‌دهند. در حال حاضر، ۹۲ درصد از گزینه‌های فروش (put) اتریوم در سطح ۲,۷۰۰ دلار یا کمتر تعیین شده‌اند، سطوحی که اگر ETH بالای آن در تاریخ انقضا معامله شود، بی‌ارزش خواهند شد.
برخی از احتیاط‌های بازار به دلیل افزایش ۴۹ درصدی قیمت اتریوم از ماه مه است، در حالی که رقبا مانند سولانا (SOL) و XRP به ترتیب ۸ و ۲ درصد افزایش یافته‌اند. معامله‌گران نگران هستند که مزیت رقابتی ETH ممکن است با تأیید کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده برای ETFهای آلت‌کوین‌های رقیب کاهش یابد.
تأثیر بیت‌کوین بر بازار آلت‌کوین‌ها
نگرانی‌هایی درباره جذابیت نهادهای مالی اتریوم پس از اعلام گروه رسانه‌ای و فناوری ترامپ، که به‌طور عمده در مالکیت رئیس‌جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ است، به وجود آمده است. این گروه اعلام کرده است که قصد دارد ۲.۵ میلیارد دلار بدهی و سرمایه‌گذاری جمع‌آوری کند تا خزانه بیت‌کوین ایجاد کند.
رشد شبکه اتریوم، ورود ETFهای اسپات ETH و افزایش قیمت‌ها سرمایه‌گذاران جدیدی را جذب می‌کند.
علاوه بر این تغییر در رویکرد، بوهینز، مدیر اجرایی شورای مشاوران رئیس‌جمهور در امور دارایی‌های دیجیتال، روز دوشنبه اعلام کرد که جزئیات مربوط به ذخیره استراتژیک بیت‌کوین ایالات متحده به زودی منتشر خواهد شد و تأکید کرد که «جامعه بسیار راضی خواهد بود».
با وجود افزایش تقاضا برای گزینه‌های محافظتی نزولی در ETH، این به معنای این نیست که معامله‌گران در حال شرط‌بندی بر روی کاهش قیمت هستند. با توجه به اینکه بیشتر گزینه‌های فروش ۲۷ ژوئن به سطوح زیر ۲,۷۰۰ دلار هدف‌گذاری شده‌اند، به‌نظر می‌رسد که استراتژی‌های خنثی تا صعودی برتری دارند و زمینه‌ای حمایتی برای قیمت ETH فراهم می‌کنند.
این مقاله صرفاً برای مقاصد اطلاعاتی عمومی نوشته شده و نباید به‌عنوان مشاوره قانونی یا سرمایه‌گذاری در نظر گرفته شود. نظرات و دیدگاه‌های بیان‌شده در اینجا تنها متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکس‌کننده نظرات و دیدگاه‌های Cointelegraph نیست.
