فرصت‌های جدید yield در بیت‌کوین: آنچه باید بدانید
فرصت‌های جدید در yield بیت‌کوین: آینده‌ای درخشان
با توجه به اظهارات برندن سدو، یکی از توسعه‌دهندگان L2 در Core DAO، انتظار می‌رود که شبکه‌های مقیاس‌پذیری لایه دوم بیت‌کوین (L2) به زودی سهم قابل توجهی از بازار یک تریلیون دلاری بیت‌کوین را به خود اختصاص دهند.
سرمایه‌گذاران بیت‌کوین باید از ETF جدید لورج‌دار MicroStrategy دوری کنند
پس از سال‌ها توسعه خاموش، شبکه‌های مقیاس‌پذیری لایه دوم بیت‌کوین، مانند شبکه Lightning، Core Chain، Rootstock و Stacks، در حال رشد و پیشرفت هستند. طبق داده‌های DefiLlama، ارزش کل قفل‌شده (TVL) در L2های بیت‌کوین تا تاریخ ۵ سپتامبر به حدود ۱.۴ میلیارد دلار افزایش یافته که نشان‌دهنده رشد تقریبی ۲۷۵ درصدی در سال جاری و ده برابر شدن از ابتدای ۲۰۲۳ است.
تحول در کسب درآمد از بیت‌کوین
در گذشته، استخراج بیت‌کوین تنها راه برای کسب پاداش‌های معنادار BTC بود. دارندگان عادی باید به پلتفرم‌های مالی متمرکز (CeFi) نامعتبر، مانند Celsius و Voyager، یا به yieldهای ناچیز DeFi راضی می‌شدند. به عنوان مثال، در تاریخ ۵ سپتامبر، پلتفرم وام‌دهی DeFi، Aave، تنها ۰.۰۴ درصد APR برای سپرده‌گذاران بیت‌کوین عرضه می‌کرد.
بیت‌کوین به عنوان یک دارایی ذخیره ارزش، عملکرد خوبی داشته اما به عنوان یک دارایی yield، چندان موفق نبوده است. خوشبختانه، روزهای yield کمتر از ۰.۵ درصد برای بیت‌کوین به پایان می‌رسد. فرصت‌های نوظهور در اکوسیستم‌های لایه دوم و مالی غیرمتمرکز (DeFi) بیت‌کوین، تغییرات بنیادی را به ارمغان می‌آورند. در ادامه، به بررسی چگونگی آماده‌سازی برای این رونق yield بیت‌کوین خواهیم پرداخت.
استیکینگ بومی بیت‌کوین
برخی از L2ها، از جمله Core Chain، Babylon و Spiderchain، در حال بررسی استیکینگ بومی بیت‌کوین هستند. این فرآیند مشابه شبکه‌های اثبات سهام (PoS) مانند اتریوم است، جایی که استیکرها BTC را به عنوان وثیقه قفل می‌کنند تا شبکه را تأمین کنند و در عوض پاداش دریافت می‌کنند.
علاوه بر این، پروتکل‌های مشتقات استیکینگ مایع (LSD) در حال گسترش yield استیکینگ BTC به L2های بیشتری هستند. این پروتکل‌ها ادعای توکنیزه شده از استیکینگ پول‌ها را صادر می‌کنند و شامل Core Earn، Bedrock، Stroom و Pell Network هستند.
در حال حاضر، Spiderchain در مرحله تست‌نت است و Babylon هنوز پاداش‌هایی را ارائه نداده است. اما LSD CoreChain به نام stBTC فعال است و نرخ پاداش ۸.۸ درصدی را ارائه می‌دهد که به مراتب بیشتر از نرخ‌های PoS شبکه‌های Solana و Avalanche (به ترتیب ۶.۸۵ و ۷.۸۳ درصد) و همچنین بیشتر از ۳.۴ درصد APR اتریوم است.
نکته مهم این است که Core Chain به استیکرها پاداش‌ها را به صورت توکن بومی خود، CORE، پرداخت می‌کند و نه به صورت BTC. بنابراین، همیشه قبل از سرمایه‌گذاری، تحقیقات لازم را انجام دهید و به دقت فکر کنید که آیا استراتژی سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال برای شما مناسب است یا خیر، زیرا ممکن است خسارت ببینید!
اکوسیستم‌های DeFi بومی بیت‌کوین
L2های بیت‌کوین تنها به استیکینگ محدود نمی‌شوند. برخی از آن‌ها، از جمله RSK، Merlin و Stacks، در حال حاضر دارای اکوسیستم‌های DeFi بومی بیت‌کوین هستند که شامل صرافی‌های غیرمتمرکز (مانند ALEX و Bitflow)، پروتکل‌های وام‌دهی (مانند MoneyOnChain و Zest) و پلتفرم‌های جامع مثل Sovryn می‌شوند. Merlin حتی یک پروتکل مشتقات بومی بیت‌کوین به نام Surf را معرفی کرده است.
پروتکل پرداخت Lightning Network که در سال ۲۰۱۸ راه‌اندازی شد، با نزدیک به ۳۰۰ میلیون دلار TVL، یکی از قدیمی‌ترین و معتبرترین شبکه‌ها است. اپراتورهای گره‌ها که در کانال‌های پرداخت Lightning به ارائه نقدینگی BTC می‌پردازند، به طور متوسط ۵.۶۲ درصد APR در BTC کسب می‌کنند.
علاقه مؤسسات به استیکینگ
این پروتکل‌های استیکینگ BTC به زودی توجهات بیشتری را به خود جلب خواهند کرد. خدمات استیکینگ مؤسسه‌ای مانند Kiln و Figment در حال حاضر از استیکینگ توکن بومی Stacks، STX، که پاداش‌هایی را به صورت BTC از کارمزدهای شبکه پرداخت می‌کند، پشتیبانی می‌کنند. انتظار می‌رود که آن‌ها به زودی شبکه‌های بیشتری را اضافه کنند.
در ماه مه، مدیر دارایی Valour، محصول ETP استیکینگ بیت‌کوین (BTC) SEK را راه‌اندازی کرد که در بورس اسکاندیناوی لیست شده است. این محصول BTC را در Core Chain استیک می‌کند و Valour در ژوئن یک گره اعتباردهنده Core Chain راه‌اندازی کرد.
امکانات Wrapped Bitcoin
جذاب‌ترین امکانات برای BTC در DeFi در شبکه اتریوم قرار دارد. راه‌اندازی پروتکل Restaking EigenLayer در سال ۲۰۲۳ تحولی در دنیای رمزنگاری ایجاد کرده و BTC نیز از این قاعده مستثنی نیست.
EigenLayer از یک مجموعه در حال رشد از خدمات فعالاً معتبر (AVS) پشتیبانی می‌کند که خود را با استفاده از استیکینگ ETH تأمین می‌کنند. در ماه نوامبر، این خدمات برای دریافت درآمد از پروتکل، پاداش‌هایی را برای استیکرها آغاز خواهند کرد.
پروتکل استیکینگ مایع Swell نیز در ماه اوت، swBTC را راه‌اندازی کرد تا yield را بر روی WBTC پرداخت کند. انتظار می‌رود که EigenLayer به زودی استیکینگ WBTC را اضافه کند.
نتیجه‌گیری: آینده‌ای پر از فرصت
با توجه به تحولات اخیر در اکوسیستم‌های L2 و DeFi، نگهداری BTC به طور فزاینده‌ای جذاب‌تر می‌شود. در این دنیای در حال تغییر، باید هشیار باشید و از فرصت‌ها بهره‌برداری کنید، زیرا ممکن است فرصت‌های بزرگ از دست بروند.
این مقاله به منظور ارائه اطلاعات عمومی نوشته شده و نباید به عنوان مشاوره حقوقی یا سرمایه‌گذاری تلقی شود. نظرات و دیدگاه‌های مطرح شده در اینجا، تنها نظرات نویسنده هستند و لزوماً منعکس‌کننده نظرات Cointelegraph نیستند.
