سه سال پس از سقوط FTX: انتظار طلبکاران و بازسازی اعتماد در صنعت ارزهای دیجیتال

سه سال پس از سقوط FTX: انتظار طلبکاران در حین بازسازی اعتماد در صنعت

سه سال از فروپاشی صرافی FTX می‌گذرد و در این مدت، ابتکارات شفافیت در صنعت ارزهای دیجیتال به شدت گسترش یافته است. تأییدات مربوط به اثبات ذخایر، حسابرسی‌ها و تجزیه و تحلیل‌های زنجیره‌ای نشان‌دهنده پیشرفت‌هایی در این زمینه بوده‌اند. با این حال، بسیاری از این اصلاحات هنوز در حال پیشرفت هستند و برخی از طلبکاران FTX هنوز نتوانسته‌اند خسارات خود را جبران کنند.

این حادثه ناگهانی به نقطه عطفی برای صنعت دارایی‌های دیجیتال تبدیل شد و خواستار شفافیت بیشتر و واکنش‌های نظارتی شد.

تغییرات در صرافی‌های متمرکز پس از FTX

صرافی‌های متمرکز به شدت تحت تأثیر بحران اعتماد پس از سقوط FTX قرار گرفتند. در هفته‌های پس از ورشکستگی، کاربران بیش از ۲۰ میلیارد دلار از پلتفرم‌های معاملاتی بزرگ برداشت کردند. این داده‌ها از CoinGecko به دست آمده‌اند.

در پاسخ به این بحران، صرافی‌ها شروع به انتشار تأییدات اثبات ذخایر (PoR) کردند تا توانایی خود را در پرداخت بدهی‌ها نشان دهند. صرافی بایننس اولین گزارش خود را در تاریخ ۱۰ نوامبر ۲۰۲۲ منتشر کرد و پس از آن گزارشی مبتنی بر درخت مرکل ارائه داد که به کاربران اجازه می‌داد تا موجودی بیت‌کوین (BTC) خود را تأیید کنند.

در همین زمان، صرافی‌هایی مانند OKX، Deribit و Crypto.com نیز به انتشار اثبات ذخایر پرداختند تا به نگرانی‌ها درباره احتمال سرایت و عدم اطمینان در مورد صرافی‌ها پاسخ دهند.

اگرچه این تلاش‌ها دیدی به ذخایر ارائه داد، اما بیشتر آن‌ها بر اساس عکس‌برداری‌های مقطعی بودند و اغلب انتقاداتی از جامعه ارزهای دیجیتال را به دنبال داشتند.

یکی از کاربران شبکه اجتماعی ایکس، دیوید گوکشتین، در آن زمان بیان کرد که انتشار اثبات ذخایر کافی نیست. او نوشت: «زمانی که شما بدهی‌های شرکت را نشان نمی‌دهید، این موضوع هیچ معنایی ندارد.»

توماس پرفومو، اقتصاددان جهانی Kraken، به Cointelegraph گفت که «درس‌های سخت گذشته هرگز به معنای محکومیت ارزهای دیجیتال نیست» و افزود که حادثه FTX تأکید بر اهمیت «حاکمیت و یکپارچگی» دارد.

پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز نیز پس از این سقوط تغییراتی را پذیرفتند و خواستار شفافیت و خودنگهداری به عنوان یک سپر ضروری برای کاربران ارزهای دیجیتال شدند.

ادی ژانگ، رئیس dYdX Labs، به Cointelegraph گفت: «ما شاهد یک تغییر قابل توجه بوده‌ایم.» به گفته ژانگ، DeFi اکنون تحت چارچوب‌های ریسک قوی‌تری عمل می‌کند و «حاکمیت به طور فزاینده‌ای پیچیده‌تر می‌شود» که سیستم‌هایی را ایجاد می‌کند که «در برابر شوک‌های بازار مقاوم هستند».

طلبکاران هنوز در انتظار تسویه حساب

با وجود کمپین‌های شفافیت در صنعت و مقررات جدیدی مانند قانون GENIUS در ایالات متحده و مقررات بازارهای دارایی‌های دیجیتال اتحادیه اروپا، برخی از طلبکاران FTX هنوز نتوانسته‌اند خسارات خود را جبران کنند.

طبق آخرین به‌روزرسانی در تاریخ ۹ نوامبر توسط سونیل کاوری، نماینده طلبکاران FTX، این صرافی تا کنون ۷.۱ میلیارد دلار به طلبکاران در سه دور پرداخت کرده است.

در ماه ژانویه، FTX اعلام کرد که بیش از ۱.۲ میلیارد دلار به طلبکارانی که شرایط خاصی را قبل از ۲۰ ژانویه برآورده کردند، پرداخت خواهد کرد. با این حال، طبق گفته سونیل، تنها ۴۵۴ میلیون دلار در دور اول پرداخت شد که به طلبکاران کوچک با مانده‌های زیر ۵۰,۰۰۰ دلار اختصاص یافت.

یک پرداخت بزرگتر به مبلغ ۵ میلیارد دلار در تاریخ ۳۰ مه انجام شد و آخرین دور پرداخت در تاریخ ۳۰ سپتامبر انجام شد که ۱.۶ میلیارد دلار دیگر به طلبکاران توزیع کرد. دور بعدی پرداخت‌ها برای ژانویه ۲۰۲۶ پیش‌بینی شده است، اگرچه هنوز توسط املاک FTX تأیید نشده است.

دارایی‌های کل بازیابی شده FTX در اکتبر ۲۰۲۴ حدود ۱۶.۵ میلیارد دلار برآورد شده است.

طبق گفته کاوری، به دلیل اینکه پرداخت‌ها به دلار آمریکا انجام می‌شوند و نه به صورت دارایی‌های رمزنگاری، طلبکاران از بازگشت بازار پس از سال ۲۰۲۲ بی‌بهره مانده‌اند.

بیت‌کوین، که روز بعد از ورشکستگی FTX به ارزش ۱۶,۷۹۷ دلار معامله می‌شد، روز سه‌شنبه به حدود ۱۰۳,۰۰۰ دلار رسید.

حتی با وجود پرداخت‌های نقدی که از مبلغ کل ادعاها بیشتر است، نرخ‌های واقعی بازیابی ممکن است بین ۹٪ تا ۴۶٪ باشد اگر قیمت‌های فعلی ارزهای دیجیتال را در نظر بگیریم، به گفته کاوری.

سرنوشت سام بانکمن-فرید

سام بانکمن-فرید، مدیر عامل سابق FTX، به خاطر تقلب و توطئه به ۲۵ سال زندان محکوم شده است و به حکم خود اعتراض کرده و ادعا می‌کند که از حق presumption of innocence محروم شده و از ارائه شواهدی که نشان می‌دهد FTX در واقع در نوامبر ۲۰۲۲ solvent بوده، منع شده است. تیم حقوقی او در تاریخ ۴ نوامبر در دادگاه تجدیدنظر ایالات متحده برای حوزه دوم حضور یافت. پیش‌بینی‌ها در بازار پیش‌بینی می‌کنند که احتمال دریافت عفو ریاست‌جمهوری برای بانکمن-فرید در سال ۲۰۲۵ تنها ۴٪ است.

مدیر سابق Alameda Research، کارولین الیسون، که با دادستان‌ها همکاری کرده است، از اواخر سال ۲۰۲۴ شروع به گذراندن حکم خود کرده و پیش‌بینی می‌شود که در اواسط سال ۲۰۲۶ آزاد شود.