فعالیت سرمایه‌گذاری VC در رمزارزها به ۴.۶ میلیارد دلار در سه‌ماهه سوم رسید
فعالیت سرمایه گذاری در رمزارزها به ۴.۶ میلیارد دلار در سه ماهه سوم رسید
افزایش فعالیت سرمایه گذاری در بخش رمزارزها در حالی رخ می‌دهد که این صنعت پس از افشای تقلب بزرگ FTX در نوامبر ۲۰۲۲، به یک دوره رکود عمیق دچار شده است. این واقعه منجر به ورشکستگی این صرافی و کاهش شدید سرمایه‌گذاری‌ها در این حوزه شد.
«با وجود اینکه هنوز به سطوح بازار گاوی سال‌های ۲۰۲۱ و ۲۰۲۲ نزدیک نیستیم، فعالیت‌های سرمایه‌گذاری در حال حاضر به طور کلی فعال و سالم باقی مانده است. بخش‌هایی نظیر استیبل‌کوین‌ها، هوش مصنوعی، زیرساخت‌های بلاک‌چین و تجارت همچنان سرمایه‌گذاری‌ها و معاملات را جذب می‌کنند و فعالیت‌های پیش‌دانه‌ای نیز به ثبات خود ادامه می‌دهند.»
طبق گزارشی که الکس ثورن، رئیس تحقیقات گالکسی دیجیتال، روز دوشنبه منتشر کرد، سرمایه‌گذاری‌های سه ماهه سوم با ۲۹۰ درصد افزایش نسبت به سه ماهه قبل، بزرگترین مقدار از سه ماهه اول سال جاری با ۴.۸ میلیارد دلار سرمایه‌گذاری بوده است.
تعداد کمی از معاملات بیشترین سرمایه‌گذاری را جذب کردند
در سه ماهه سوم، ۴۱۴ معامله انجام شد که در این میان، هفت معامله نیمی از کل سرمایه‌گذاری‌ها را به خود اختصاص دادند.
این معاملات شامل شرکت فناوری مالی Revolut با جذب ۱ میلیارد دلار، صرافی رمزارز Kraken با ۵۰۰ میلیون دلار و بانک رمزارزی Erebor با ۲۵۰ میلیون دلار بود.
علاوه بر این، شرکت‌های تأسیس شده در سال ۲۰۱۸ بیشترین سرمایه را جمع‌آوری کردند، در حالی که شرکت‌های تأسیس شده در سال ۲۰۲۴ بیشترین تعداد معاملات را به خود اختصاص دادند.
«نسبت تعداد معاملات پیش‌دانه به طور مداوم در حال کاهش است زیرا صنعت به بلوغ می‌رسد.»
سکون سرمایه‌گذاری‌های VC با تمرکز بر صندوق‌های ETF رمزارز
در دو دوره قبلی رونق بازار در سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱، رابطه نزدیکی بین فعالیت‌های سرمایه‌گذاری VC و قیمت‌های دارایی‌های رمزارزی وجود داشت. اما ثورن می‌گوید که در دو سال گذشته، فعالیت‌ها نسبت به افزایش قیمت‌ها کمتر شده است.
«سکون در فعالیت‌های سرمایه‌گذاری به دلایل متعددی از جمله کاهش علاقه به بخش‌های داغ قبلی مانند بازی‌های ویدیویی، NFTها و Web3، رقابت از سوی استارتاپ‌های هوش مصنوعی برای جذب سرمایه و نرخ‌های بهره بالاتر که به طور کلی سرمایه‌گذاران را دلسرد می‌کند، بستگی دارد.»
محصولات قابل معامله در بورس و شرکت‌های خزانه‌داری دارایی‌های دیجیتال ممکن است با جذب سرمایه‌گذاران در رمزارزها رقابت کنند.
سرمایه‌گذاری‌های با-profile بالا در ETFهای مبتنی بر بیت‌کوین توسط سرمایه‌گذاران بزرگ مانند صندوق‌های بازنشستگی و صندوق‌های پوشش ریسک نشان می‌دهد که برخی از آن‌ها ممکن است به این بخش از طریق این وسایل بزرگ و مایع دسترسی پیدا کنند و نه از طریق سرمایه‌گذاری‌های اولیه در VC.
تأثیرات کلان اقتصادی و پیش‌بینی‌ها
عوامل کلان اقتصادی همچنان به عنوان موانعی برای تخصیص‌دهندگان سرمایه عمل می‌کنند، اما ثورن پیش‌بینی می‌کند که تغییرات در محیط‌های نظارتی می‌تواند منجر به احیای علاقه تخصیص‌دهندگان به این فضا شود.
آمریکا در صدر فعالیت‌های سرمایه‌گذاری در رمزارزها
در طی این سه ماه، ۴۷ درصد از سرمایه‌گذاری‌ها به شرکت‌های مستقر در ایالات متحده اختصاص یافته است که نسبت به ۲۸ درصد در بریتانیا و ۳.۸ درصد در سنگاپور بیشتر است. همچنین ایالات متحده ۴۰ درصد از معاملات انجام شده را به خود اختصاص داد و پس از آن سنگاپور با ۷.۳ درصد و بریتانیا با ۶.۸ درصد قرار دارند.
«با وجود محیط نظارتی قبلاً خصمانه، ایالات متحده به طور تاریخی بیشترین معاملات و سرمایه‌گذاری‌ها را به خود اختصاص داده است و من انتظار دارم این روند ادامه یابد، به خصوص اکنون که قانون GENIUS به تصویب رسیده و به ویژه اگر کنگره بتواند طرح ساختار بازار رمزارز را تصویب کند که به ورود جدی‌تر شرکت‌های خدمات مالی سنتی به این حوزه کمک کند.»
