تحلیل قیمت اتریوم: آیا ETH به ۳۰۰۰ دلار میرسد؟
تحلیل وضعیت اتریوم: آیا قیمت به ۳۰۰۰ دلار میرسد؟
در روز سهشنبه، نرخ سالانه پریمیوم قراردادهای آتی اتریوم (ETH) نسبت به بازارهای نقدی در سطح ۳٪ باقی ماند که نسبت به هفته قبل تغییر نکرده است. این میزان نشاندهنده تقاضای ضعیف برای استفاده از اهرمهای خرید است، که با توجه به کاهش ۲۲٪ قیمت اتریوم در ۳۰ روز گذشته قابل درک است.
در حالی که شاخص Nasdaq که به فناوری وابسته است، تقریبا تمام ضررهای خود را از ماه نوامبر جبران کرده و تنها ۳٪ کمتر از بالاترین رکورد خود معامله میشود، اما وضعیت قراردادهای آتی اتریوم نشاندهنده عدم اطمینان میان معاملهگران صعودی است.
تحولات اقتصادی و تأثیر آن بر بازار
احساسات بازار بهبود یافته است زیرا سرمایهگذاران به این نتیجه رسیدهاند که سیاستهای پولی ایالات متحده به سمت تسهیل پیش میرود. فدرال رزرو (Fed) برنامه کاهش ترازنامه خود را در اول دسامبر متوقف کرد و انتظار میرود که در تاریخ ۱۰ دسامبر کاهش نرخ بهره را اعلام کند. بهویژه، مؤسسات مالی بزرگ در ایالات متحده بهطور قابل توجهی استفاده از توافقنامههای بازخرید را افزایش دادهاند که به افزایش نقدینگی در بازارهای تأمین مالی کوتاهمدت کمک کرده است.
اتریوم در روز سهشنبه ۸٪ افزایش قیمت داشت، اما به نزدیکی ۳۰۰۰ دلار رسید و در آنجا متوقف شد، زیرا بازارهای مشتقه نشاندهنده تردید درباره ادامه افزایش قیمت بودند. این حرکت با افزایش کلی بازار ارزهای دیجیتال همراستا بود و معاملهگران احتمال افزایش تسهیلات اقتصادی را در نظر گرفتند، بهویژه پس از تنشها در بازار اوراق قرضه دولتی ژاپن در روز دوشنبه.
- پریمیوم قراردادهای آتی اتریوم و انحراف گزینههای فروش نشان میدهد که معاملهگران بهطور فعال در حال پوشش ریسک هستند، حتی با وجود افزایش ۸٪ قیمت.
- هزینههای شبکه اتریوم به میزان ۴۹٪ کاهش یافته است، در حالی که هزینههای شبکههای رقیب مانند ترون و سولانا ۹٪ افزایش یافته است.
چالشها و ریسکهای موجود در بازار اتریوم
عملکرد ضعیف اتریوم نسبت به بازار سهام ایالات متحده نگرانیهایی را ایجاد کرده است، بهویژه در شرایطی که بانکهای مرکزی به سمت سیاستهای اقتصادی انبساطیتر حرکت میکنند.
فدرال رزرو در روز اول دسامبر ۱۳.۵ میلیارد دلار از طریق تأمین مالی شبانه به بازار تزریق کرد که دومین بالاترین سطح در بیش از پنج سال گذشته است. این تسهیلات بهعنوان یک حمایت نقدینگی طراحی شده است و زمانی بیش از ۲.۵ تریلیون دلار نقدینگی در سال ۲۰۲۲ داشت. با این حال، این موجودیها بعداً به دلیل تمایل شرکتها به جستجوی بازده بالاتر کاهش یافت.
عوامل دیگری نیز ممکن است بر تقاضای ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارد، از جمله نگرانیها درباره سرمایهگذاریهای بیش از حد در زیرساختهای هوش مصنوعی و فشارهای جدید نظارتی بر روی استیبلکوینها. بانک مرکزی چین نیز وعده داده است که به شدت با فعالیتهای پولشویی و انتقالهای غیرمجاز فرامرزی مرتبط با داراییهای دیجیتال مقابله کند.
نگرانیهای معاملهگران حرفهای اتریوم
معاملهگران حرفهای اتریوم همچنان نسبت به ریسکهای نزولی احساس نگرانی میکنند، که این موضوع در فشار مداوم در بازار گزینهها مشهود است.
گزینههای فروش اتریوم با پریمیوم ۶٪ نسبت به قراردادهای خرید مشابه معامله میشوند، که این الگو معمولاً با شرایط نزولی همراه است. برای مقایسه، این معیار در روز جمعه در سطح ۴٪ بیطرف بود. این تغییر نشان میدهد که هنوز چیزی وجود دارد که خوشبینی معاملهگران را محدود میکند، حتی در حالی که افزایش سهام در ایالات متحده نشاندهنده بهبود اشتها برای ریسک در بازارهای سنتی است.
کاهش فعالیت در شبکه اتریوم
هزینههای شبکه اتریوم به پایینترین سطح خود در بیش از سه سال گذشته رسیده و به ۲.۶ میلیون دلار در یک دوره هفت روزه کاهش یافته است، که از ۵.۱ میلیون دلار در چهار هفته پیش پایینتر است. بخشی از این کاهش ناشی از کاهش فعالیت در صرافیهای غیرمتمرکز است، جایی که حجمها در این دوره به ۱۳.۴ میلیارد دلار کاهش یافته، در حالی که در اوت به ۳۶.۲ میلیارد دلار رسیده بود.
بهطور نگرانکننده، زنجیرههای رقیب همچون ترون و سولانا شاهد افزایش ۹٪ در هزینههای هفتگی خود بودند. همچنین، انتقال ۴۰,۰۰۰ ETH توسط یک نهنگ اتریوم که از زمان بلوک اولیه اتریوم در سال ۲۰۱۵ فعال بوده است، به نگرانیهای سرمایهگذاران افزوده است. این انتقال به یک آدرس جدید، حدس و گمانهایی درباره فروش احتمالی را به همراه داشته است.
بهروزرسانیهای آینده و چشمانداز
بهروزرسانی Fusaka اتریوم که برای چهارشنبه برنامهریزی شده، گام مهمی به سوی بهبود مقیاسپذیری و تجربه مدیریت کیف پول است. با این حال، تقاضا برای برنامههای غیرمتمرکز کاهش یافته و منجر به کاهش هزینهها شده است. در حال حاضر، شواهد محدودی وجود دارد که نشان دهد اتریوم در موقعیتی قرار دارد که بتواند از بازار کلی ارزهای دیجیتال پیشی بگیرد.
این مقاله صرفاً برای مقاصد اطلاعاتی است و بهعنوان مشاوره حقوقی یا سرمایهگذاری در نظر گرفته نشده است. نظرات و دیدگاههای بیان شده در اینجا تنها متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکسکننده نظرات و دیدگاههای Cointelegraph نیست.
