ETHZilla در حال توکنسازی پرتفویهای وام خودرو با استفاده از هوش مصنوعی
ETHZilla به سرمایهگذاری در Karus برای توکنسازی پرتفویهای وام خودرو با مدلهای هوش مصنوعی پرداخته است
شرکت ETHZilla، که به عنوان ششمین شرکت بزرگ در حوزه خزانهداری اتریوم شناخته میشود و دارای 94,030 اتریوم در ترازنامه خود است، به تازگی به یک گام استراتژیک در دنیای وامدهی آنلاین پرداخته است.
“با انتقال وامهای خودرو به زنجیره، ما قادر خواهیم بود این داراییهای باکیفیت و درآمدزا را برای اولین بار به یک پایگاه جهانی از سرمایهگذاران ارائه دهیم.”
جان کریستوف، رئیس روابط سرمایهگذاران در ETHZilla، به کوین تلگراف گفت که این خرید به شرکت دسترسی به Exposureهای وامهایی را میدهد که قبلاً محدود به شرکتهای سرمایهگذاری بزرگ و ساختارهای پیچیده سکوئریتیزاسیون بوده است.
پتانسیل بزرگ بازار وامهای خودرو
وامهای خودرویی بخش مهمی از بازار اوراق بهادار مبتنی بر داراییهای ایالات متحده را تشکیل میدهند، که طبق دادههای SEC، تا دسامبر 2024 حدود 1.6 تریلیون دلار در حال گردش بوده است.
طبق توافق انجام شده، ETHZilla به هیئت مدیره Karus ملحق خواهد شد و حقوق حاکمیتی خاصی را دریافت خواهد کرد. سرمایهگذاران اصلی Karus شامل Stage Global Partners، Tacoma Venture Fund و Capital Eleven هستند.
شبکه گسترده فروشندگان خودرو، بانکها و اتحادیههای اعتباری Karus به ETHZilla این امکان را میدهد که به یک لولهکشی بزرگ از پرتفویهای وام بالقوه برای سکوئریتیزاسیون آنلاین دست یابد. ETHZilla تخمین میزند که هر 100 میلیون دلار سرمایهگذاری در توکنهای مدلشده Karus میتواند بین 9 تا 12 میلیون دلار EBITDA تعدیلشده تولید کند.
مدلهای هوش مصنوعی و دادههای تاریخی
بر اساس اعلامیه چهارشنبه، موتور تصمیمگیری Karus بر اساس بیش از 20 میلیون نتیجه تاریخی وام خودرو آموزش دیده است و بیش از 5 میلیارد دلار وام را در زمان صدور ارزیابی کرده است. این امر به ETHZilla یک مجموعه داده پیشمدلشده میدهد تا استخرهای تقسیمبندیشده هوش مصنوعی را با تسویه آنلاین ساختار دهد. پرتفویهای توکنشده نخستین بار برای اوایل سال 2026 برنامهریزی شدهاند.
این توافق به ارزش 10 میلیون دلار شامل 3 میلیون دلار نقد و 7 میلیون دلار سهام ETHZilla است و به شرکت اجازه میدهد تا مدلهای هوش مصنوعی ارزیابی وام Karus را به زیرساخت بلاکچین خود یکپارچه کند و پرتفویهای وام خودرو را توکنسازی کند.
روند رو به رشد محصولات درآمد ثابت توکنشده در سال 2025
بازارهای بدهی توکنشده در سال 2025 به سرعت در حال رشد هستند، به طوری که موسسات به طور فزایندهای از زیرساختهای بلاکچین برای صدور و تجارت محصولات درآمد ثابت استفاده میکنند.
اوراق قرضه توکنشده ایالات متحده و اعتبار خصوصی توکنشده، که به ترتیب بدهیهای دولتی و وامهای شرکتی را به زنجیره منتقل میکنند، به دو بخش بزرگ از بازار نوظهور بدهی توکنشده تبدیل شدهاند.
طبق دادههای RWA.xyz، اوراق قرضه توکنشده ایالات متحده به 9.21 میلیارد دلار رسیده است که بیش از سه برابر رقم 2.68 میلیارد دلار در سال گذشته است.
این تغییر تحت تأثیر مدیران دارایی بزرگ صورت گرفته است، به طوری که صندوق BUIDL بلکراک حدود 2.3 میلیارد دلار اوراق قرضه توکنشده ایالات متحده و صندوق پول دولت ایالات متحده فرانکلین تمپلتون حدود 827 میلیون دلار را در اختیار دارد.
بازار اعتبار خصوصی توکنشده به وسیله Figure تسلط یافته است، که حدود 13.98 میلیارد دلار از کل بازار 19.02 میلیارد دلاری این بخش را به خود اختصاص داده است.
این وامدهنده مبتنی بر بلاکچین در تاریخ 11 سپتامبر در نزدک عرضه عمومی شد و پس از چندین بار افزایش قیمت لیست، به دلیل تقاضای بالا برای IPO خود، موفق به جذب سرمایه شد.
در نهایت، ETHZilla با ورود به عرصه وامدهی آنلاین و با استفاده از فناوری بلاکچین، به دنبال ایجاد فرصتهای جدید در بازار وامهای خودرو و افزایش دسترسی سرمایهگذاران به این داراییهای باارزش است.
