روندهای انباشت بیتکوین تقویت میشوند در حالی که زیانهای واقعی به نزدیک ۵.۸ میلیارد دلار میرسد
روندهای انباشت بیتکوین تقویت میشوند: زیانهای واقعی به مرز 5.8 میلیارد دلار نزدیک میشوند
در شرایط کنونی، نهنگهای بیتکوین و دارندگان متوسط به شدت در حال انباشت بیتکوین هستند. این انباشت به وضوح نشاندهنده تغییرات مهمی در رفتار سرمایهگذاران در بازار است.
افزایش انباشت بیتکوین در سطوح کنونی
پس از کاهش قیمت به 80,000 دلار، نهنگها با افزایش ریسکپذیری خود از این فرصت استفاده کرده و به انباشت بیتکوین پرداختند. طبق دادههای Glassnode، نمره روند انباشت بیتکوین به مرز 1 نزدیک میشود که نشاندهنده انباشت شدید توسط سرمایهگذاران بزرگ است.
نمره انباشت نزدیک به 1 (رنگ آبی تیره) نشاندهنده این است که نهنگها بیشتر از آنکه بیتکوین را توزیع کنند، در حال انباشت آن هستند. در حالی که نمره نزدیک به 0 (رنگ زرد روشن) نشاندهنده توزیع یا عدم انباشت است. این افزایش نمره روند نشاندهنده انتقال از توزیع به انباشت در اکثر گروههای سرمایهگذاران است.
این تغییر الگوی انباشت، مشابه الگوی مشاهدهشده در ماه جولای است که با افزایش قیمت بیتکوین به اوج تاریخی قبلی 124,500 دلار در تاریخ 14 اوت همزمان بود.
نهنگها و کوسهها: جذب 240 درصدی عرضه جدید
این روند انباشت با استفاده از معیار نرخ جذب سالانه تأیید میشود. بر اساس این دادهها، نهنگها و کوسهها در حال جذب تقریباً 240 درصد از تولید سالانه بیتکوین هستند. در حالی که صرافیها به سرعت در حال از دست دادن سکهها هستند.
نرخ جذب سالانه بیتکوین توسط صرافیها به زیر -130 درصد کاهش یافته است که نشاندهنده تمایل فزاینده به نگهداری خود و سرمایهگذاری بلندمدت است. همچنین، دارندگان بزرگ (بیش از 100 بیتکوین) تقریباً یک و نیم برابر تولید جدید را جذب میکنند که سریعترین نرخ انباشت در تاریخ بیتکوین به شمار میآید.
زیانهای واقعی بیتکوین: رکورد جدیدی در تاریخ بازار
دادههای Glassnode نشان میدهد که زیانهای واقعی بیتکوین به 5.78 میلیارد دلار در تاریخ 22 نوامبر نزدیک شده است، که بزرگترین زیان پس از سقوط FTX در سال 2022 محسوب میشود. این زیانها به وضوح نشاندهنده فشار بر روی خریداران تازهوارد است.
زیانهای واقعی بر اساس گروههای مختلف سرمایهگذاران، نشان میدهد که زیانهای مربوط به دارندگان کوتاهمدت به 3 میلیارد دلار و زیانهای مربوط به دارندگان بلندمدت به 1.78 میلیارد دلار رسیده است. این نشاندهنده این است که فشار عمده بر روی خریداران تازهوارد قرار دارد.
تغییرات ساختاری در بازار بیتکوین
این تغییرات در رفتار سرمایهگذاران همچنین به تغییرات ساختاری در بازار اشاره دارد. با توجه به افزایش تقاضا برای بیتکوین از سوی شرکتهای خزانهداری و تقاضای جدید برای ETF، این تغییرات نشاندهنده پذیرش بیشتر بیتکوین در سیستم مالی سنتی است.
به طور کلی، تحلیلها نشان میدهد که روند انباشت بیتکوین در کنار زیانهای واقعی رکوردشکن، میتواند نشانهای از تغییر در روند بازار باشد. با توجه به فشارهای اخیر و تمایل سرمایهگذاران به انباشت، بازار ممکن است به سمت یک تغییر مثبت حرکت کند.
این مقاله به هیچ عنوان توصیهنامه سرمایهگذاری نیست و هرگونه تصمیمگیری در زمینه سرمایهگذاری و تجارت نیاز به تحقیق و بررسی دقیق دارد.
