خرید هر افت: نحوه خرید کمخطر ارزهای دیجیتال توسط سرمایهگذاران حرفهای
خرید در زمان افت بازار؟ چگونه هولدرهای حرفهای با استفاده از DCA و روشهای مبتنی بر قوانین، به خرید ارزهای دیجیتال میپردازند
سرمایهگذاری در ارزهای دیجیتال: شاخصهای اساسی برای معاملات در دنیای رمزارزها
مدیران مؤسسات مالی سالهاست که از اصطلاحاتی چون «خرید در زمان افت» و «میانگینگیری هزینه دلاری» (DCA) برای مدیریت نقاط ورود به بازار و افزایش تدریجی سرمایهگذاریهای خود استفاده کردهاند. این روشها به آنها کمک میکند تا از تصمیمگیریهای احساسی در بازارهای ناپایدار جلوگیری کنند.
در حالی که سرمایهگذاران خرد به اصطلاحات سادهتری مانند «خرید در زمان افت» و «میانگینگیری هزینه دلاری» روی آوردهاند، این مفاهیم در واقع از حرفهایها مانند سامر سن، معاون ارشد و رئیس بخش آسیا و اقیانوسیه در تلاس، یک پلتفرم معاملاتی داراییهای دیجیتال مؤسسهای، الگوبرداری شده است.
نحوه خرید در زمان افت بازار توسط مؤسسات
شرکتهای خزانهداری مانند استراتژی و بیتماین به عنوان نمونههایی از مؤسسات مالی شناخته میشوند که در زمان افت بازار به خرید و میانگینگیری هزینه دلاری (DCA) به صورت گسترده میپردازند و به طور مداوم اقدام به خرید ارزهای دیجیتال میکنند.
استراتژی به تازگی 130 بیتکوین (BTC) خریداری کرده است و تام لی نیز 150 میلیون دلار اتریوم (ETH) را در روز پنجشنبه خریداری کرده است، که نشاندهنده روند DCA تام لی در خرید اتریوم است.
اگرچه به نظر میرسد که سرمایهگذاران حرفهای به طور مداوم به تغییرات بازار واکنش نشان میدهند، واقعیت کاملاً متفاوت است.
سامر توضیح میدهد که مؤسسات به واژههای رایج سرمایهگذاران خرد توجهی ندارند، اما اصول اساسی جمعآوری منظم، بازنگری فرصتطلبانه و حفظ آرامش در برابر نوسانات کوتاهمدت در روشهای سرمایهگذاری آنها وجود دارد.
تفاوتهای کلیدی در رویکرد مؤسسات
سامر تأکید میکند که تفاوت اصلی در نحوه اجرای این اصول است. در حالی که سرمایهگذاران خرد معمولاً تحت تأثیر اخبار و نمودارهای قیمتی قرار میگیرند، مؤسسات مالی از چارچوبهای ساختاری، مبتنی بر قوانین و سیستماتیک استفاده میکنند.
مدیران دارایی یا صندوقهای سرمایهگذاری از ترکیب شاخصهای کلان اقتصادی، سیگنالهای حرکتی و تکنیکال برای بیان دیدگاههای بلندمدت خود و شناسایی نقاط ورودی جذاب استفاده میکنند.
«یک میز خزانهداری دارایی دیجیتال (DAT) ممکن است به دادههای نقدینگی بینفروشی، باندهای نوسان، الگوهای شمعی و سیگنالهای ناپایداری درونروزی مراجعه کند تا تعیین کند آیا کاهش قیمت یک فرصت واقعی برای بازگشت به میانگین است یا خیر. اینها معادلهای مؤسسهای «خرید در زمان افت» هستند که بر مبنای حقایق آماری کمی قرار دارند نه بر اساس واکنشهای احساسی.»
در حالی که میانگینگیری هزینه دلاری در سطح خرد به معنای خرید یک مقدار ثابت در زمانهای معین است، مؤسسات با استفاده از «علم اجرای معاملات» به تدریج در معرض بازار قرار میگیرند. سفارشهای بازار دورهای جایگزین استراتژیهای الگوریتمی میشوند تا تأثیر بازار را به حداقل برسانند و از نشان دادن نیت خود جلوگیری کنند.
چه زمانی بیتکوین 10% تا 20% کاهش مییابد؟
با وجود اینکه به نظر میرسد مؤسسات در حال واکنش به بازار در زمان واقعی هستند، واقعیت بسیار سنجیدهتر است. سامر توضیح میدهد که صندوقهای کمی به مدلهای آماری وابسته هستند که میتوانند تشخیص دهند که آیا یک تغییر قیمت ناگهانی نشاندهنده یک «اختلال موقتی» است یا یک معکوس واقعی.
بنابراین در حالی که سرمایهگذاران خرد ممکن است به دعوتها برای خرید در زمان افت واکنش نشان دهند، پاسخهای مؤسسات به افتهای بازار ساختاری و تحت تأثیر سیگنالها و فرآیندهای از پیش تعیینشده است.
چگونه سرمایهگذاران خرد میتوانند از بهترین شیوههای مؤسسات پیروی کنند؟
اگر یک سرمایهگذار خرد بخواهد بهترین شیوههای مؤسسهای را در زمینه DCA و خرید در زمان افت تقلید کند، باید چه کارهایی انجام دهد؟
اولین نکته مهم این است که قبل از اینکه بازار دچار نوسان شود، میزان سرمایهگذاری خود را مشخص کنید. سامر تأکید میکند که مؤسسات قبل از ورود به مرحله نوسان، تخصیصها و پایههای هزینهای خود را تعیین میکنند تا از واکنش احساسی به اخبار جلوگیری کنند.
دومین اصل این است که تصمیمگیری در مورد سرمایهگذاری را از تصمیمگیری در مورد اجرای معاملات جدا کنید. «یک مدیر پرتفوی ممکن است تصمیم بگیرد که زمان مناسبی برای افزایش سرمایهگذاری است، اما اجرای واقعی به صورت سیستماتیک و از طریق استراتژیهای اجرایی که سفارشات را در طول زمان پخش میکند، انجام میشود و هدف آن حفظ تأثیر بازار در سطح پایین است.»
حتی در سطح خرد نیز ایده همان است: ابتدا تصمیم بگیرید که چه چیزی میخواهید بخرید، سپس با دقت در مورد نحوه رسیدن به آن فکر کنید.
در نهایت، حرکات خود را پس از معامله تحلیل کنید. مؤسسات از خود میپرسند که آیا اجرای معامله با برنامه مطابقت داشته است، جایی که انحراف رخ داده و چه چیزی میتوان بهبود داد. بنابراین اگر میخواهید مانند یک حرفهای عمل کنید:
«قوانین خود را زودتر تعیین کنید، به آرامی اجرا کنید و بهطور صادقانه ارزیابی کنید — شما در حال حاضر بهطور نزدیکتری به بهترین شیوههای مؤسسهای عمل میکنید تا بیشتر.»
این مقاله شامل مشاوره یا توصیههای سرمایهگذاری نیست. هر حرکت سرمایهگذاری و معاملاتی شامل ریسک است و خوانندگان باید تحقیقات خود را در هنگام اتخاذ تصمیم انجام دهند.
مجله: هفت دلیل که چرا استخراج بیتکوین یک ایده تجاری بد است
