نوسانات قیمت اتریوم و خروج سرمایه از ETFها

تحلیل بازار ارزهای دیجیتال: اتریوم نزدیک به ۳هزار دلار

بازارهای مالی اکنون به انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا در روز پنج‌شنبه توجه دارند. رشد کمتر از حد انتظار ۲.۷ درصدی CPI در ماه نوامبر به اتریوم کمک کرد تا سطح ۲,۹۵۰ دلار را دوباره به دست آورد. معامله‌گران بر این باورند که این کاهش تورم ممکن است منجر به اقدامات حمایتی جدید از سوی فدرال رزرو شود، به ویژه با توجه به نشانه‌های فزاینده فشار در بازار کار.

اقدامات اخیر در بازار تکنولوژی

سهام شرکت اوراکل (ORCL) در روز چهارشنبه ۵.۵ درصد کاهش یافت، پس از آنکه گزارش‌ها حاکی از آن بود که تأمین‌کننده خصوصی، بلواول کپیتال (OWL) از مشارکت برنامه‌ریزی شده ۱۰ میلیارد دلاری برای ایجاد مرکز داده حمایت خود را پس گرفته است. این اخبار باعث کاهش احساسات سرمایه‌گذاری و افزایش هزینه‌های حفاظت از بدهی اوراکل شده و حرکت ریسکی در بازار را شدت بخشیده است.

تأثیرات منفی بر قیمت اتریوم

در روز چهارشنبه، قیمت اتریوم به ۲,۸۰۰ دلار سقوط کرد و این امر منجر به liquidations به ارزش ۱۶۵ میلیون دلار در موقعیت‌های آتی صعودی شد. افت ۱۳ درصدی قیمت اتریوم در طول هفته با خروج‌های چشمگیر از صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله اتریوم (ETF) همراه بود، زیرا نگرانی‌ها در مورد بخش هوش مصنوعی افزایش یافت.

• صندوق‌های ETF اتریوم در ایالات متحده شاهد خروج‌های سنگینی بودند که نشان‌دهنده کاهش علاقه نهادهای سرمایه‌گذاری به این دارایی است.
• علاوه بر این، حقایق مربوط به معاملات آتی اتریوم و حجم باز نیز کاهش یافته است، که نشان‌دهنده احتیاط در موقعیت‌گذاری و عدم اطمینان است.

عوامل مؤثر بر قیمت اتریوم

اتریوم در مقایسه با بازار کلی ارزهای دیجیتال در هفته گذشته ۶ درصد کمتر عمل کرده است، که بخشی از احساسات منفی به تقاضا برای ETF اتریوم نسبت داده می‌شود.

از روز پنج‌شنبه، صندوق‌های ETF اتریوم در ایالات متحده ۵۳۳ میلیون دلار خروج خالص داشته‌اند، که روند ورود سرمایه که در دو روز گذشته مشاهده شده بود، را معکوس کرده است. این ابزارها در حال حاضر ۱۷.۵ میلیارد دلار اتریوم را در خود نگه‌داری می‌کنند و معمولاً با تقاضای سرمایه‌گذاران نهادی مرتبط هستند. نگران‌کننده‌تر این است که تقاضا برای موقعیت‌های اهرمی در معاملات آتی اتریوم در هفته گذشته ۱۳ درصد کاهش یافته است.

تحلیل بازار آتی اتریوم

مجموع حجم باز در معاملات آتی اتریوم به ۲۸.۱ میلیارد دلار در بین صرافی‌های بزرگ کاهش یافته است، که نسبت به اوج ۳۲.۴ میلیارد دلاری در تاریخ ۱۰ دسامبر کاهش یافته است. گرچه کاهش در موقعیت‌های اهرمی به طور خودکار نشان‌دهنده احساسات منفی نیست، اما فشار بر اعتقاد به خرید را افزایش می‌دهد، به‌ویژه در حالی که قیمت اتریوم ۴۱ درصد پایین‌تر از اوج تاریخی ۴,۹۵۷ دلار خود قرار دارد.

معاملات آتی اتریوم در روز چهارشنبه با ۳ درصد حق بیمه نسبت به بازارهای نقدی معامله شدند، که نشان‌دهنده تقاضای ضعیف از سوی موقعیت‌های بلند است. در شرایط بازار عادی، این حق بیمه معمولاً بین ۵ تا ۱۰ درصد برای پوشش هزینه‌های سرمایه است. کاهش فعالیت در شبکه اتریوم نیز بر انتظارات سرمایه‌گذاران برای قیمت اتریوم فشار آورده است.

کاهش فعالیت در شبکه اتریوم

هزینه‌های تولید شده توسط برنامه‌های غیرمتمرکز (DApps) در شبکه اتریوم در هفت روز گذشته به ۶۸ میلیون دلار کاهش یافته که از ۹۸ میلیون دلار در چهار هفته پیش کمتر است. تقاضا برای اتریوم به‌طور نزدیکی به فعالیت‌های زنجیره‌ای وابسته است، زیرا استفاده بیشتر انگیزه‌های قوی‌تری برای انباشت بلندمدت ایجاد می‌کند. مجموع اتریوم قفل شده در استیکینگ نیز به ۳۵.۶۹ میلیون اتریوم کاهش یافته که از ۳۵.۷۶ میلیون اتریوم در یک ماه پیش کمتر است، که نشان‌دهنده تمایل کمتر برای نگهداری این دارایی است.

نتیجه‌گیری و چشم‌انداز آینده

خروج‌های ETF اتریوم در ایالات متحده نشان‌دهنده کاهش علاقه سرمایه‌گذاران در میان فعالیت‌های کاهشی شبکه اتریوم و کاهش تقاضا برای موقعیت‌های اهرمی است. برای اینکه معامله‌گران دوباره اعتماد به نفس خود را بازسازی کنند، احتمالاً نیاز به بیش از چند روز ورودی خواهد بود، با توجه به عدم وضوح اقتصادی و افزایش ریسک در بازارها.