افزایش ۵۰ برابری اوراق قرضه توکنized ایالات متحده در سال ۲۰۲۴

افزایش ۵۰ برابری اوراق خزانه‌داری توکنیزه شده از سال ۲۰۲۴: تحولی در عرصه مالی زنجیره‌ای

شرکت‌های بزرگ مالی مانند گلدمن ساکس و بی‌ان‌وای به تازگی خدمات جدیدی را برای مشتریان خود ارائه کرده‌اند که شامل صندوق‌های بازار پول توکنیزه شده می‌باشد. این محصولات به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا به اوراق قرضه دولتی ایالات متحده دسترسی پیدا کنند، و این امر نشان‌دهنده تلاش‌های گسترده‌تر برای انتقال ابزارهای مالی سنتی به سیستم‌های مبتنی بر بلاکچین است.

محصولات نوآورانه در بازار اوراق خزانه‌داری توکنیزه شده

در کنار این خدمات، دیگر محصولات بارز شامل توکن درآمد دلار (USYC) از شرکت سرکل، توکن اوراق خزانه‌داری ایالات متحده (USTB) از سوپر استیت و صندوق اوراق قرضه دولتی کوتاه‌مدت ایالات متحده (OUSG) از فاینانس اوندو می‌باشد. این صندوق‌های مبتنی بر بلاکچین به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند تا از درآمد روزانه و تسویه‌حساب آنی بهره‌مند شوند. طبق داده‌های صنعتی، صندوق BUIDL تقریباً ۲ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارد.

رشد سریع بازار اوراق خزانه‌داری توکنیزه شده

در قلب این تحول، صندوق دیجیتال نقدینگی مؤسسه‌ای دلار آمریکا (BUIDL) قرار دارد که به عنوان محصول پیشرو در بازار اوراق خزانه‌داری توکنیزه شناخته می‌شود. بر اساس داده‌های ترمینال توکن، ارزش بازار ترکیبی محصولات توکنیزه شده خزانه‌داری ایالات متحده از کمتر از ۲۰۰ میلیون دلار در ژانویه ۲۰۲۴ به نزدیک به ۷ میلیارد دلار در اواخر ۲۰۲۵ افزایش یافته است. این رشد سریع، نشان‌دهنده تسریع پذیرش بلاکچین برای ابزارهای مالی دولتی است.

اوراق خزانه‌داری توکنیزه شده: دروازه‌ای به دنیای مالی غیرمتمرکز

اوراق خزانه‌داری ایالات متحده به دلیل ترکیب امنیت ناشی از حمایت دولت ایالات متحده و کارایی تسویه حساب مبتنی بر بلاکچین، به ویژه برای توکنیزه شدن مناسب هستند. این امر به عنوان یک دروازه تنظیم‌شده به بازارهای مالی غیرمتمرکز (DeFi) عمل می‌کند.

افزایش پذیرش نهادهای مالی

پذیرش اوراق خزانه‌داری توکنیزه شده در میان نهادهای مالی در حال افزایش است، به ویژه برای استفاده در تسویه و حاشیه‌گذاری. مؤسسات مالی سنتی از این ابزارها برای بهبود کارایی سرمایه و حفظ دسترسی به دارایی‌های کم‌ریسک استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، DBS، بزرگ‌ترین مؤسسه مالی در جنوب شرق آسیا، یکی از نخستین بانک‌هایی بود که آزمایش صندوق‌های توکنیزه شده، از جمله محصولات خزانه‌داری مبتنی بر بلاکچین را آغاز کرد.

پیشرفت‌های جدید در بازار توکنیزه شده

در حالی که اوراق خزانه‌داری توکنیزه شده با دیگر دارایی‌های مبتنی بر زنجیره رشد کرده‌اند، داده‌های RedStone نشان می‌دهد که اعتبار خصوصی به عنوان سریع‌ترین بخش در حال رشد شناخته شده است، که به دلیل بازده بالاتر از وسایل سرمایه‌گذاری سنتی، به شدت مورد توجه قرار گرفته است.

چالش‌ها و فرصت‌ها در بازار توکنیزه

اگرچه بازار توکنیزه شده در حال شکوفایی است، اما چالش‌هایی نیز وجود دارد. یکی از مهم‌ترین چالش‌ها، تأخیر در فرآیندهای بازخرید در بازار ۲۰ میلیارد دلاری توکنیزه شده است. با این حال، پروتکل‌های جدید در حال ظهور هستند که به دنبال حل این مشکلات و بهبود تجربه سرمایه‌گذاران می‌باشند.

این تحولات نشان‌دهنده یک تغییر اساسی در نحوه تعامل نهادهای مالی با دارایی‌های دیجیتال است و پیش‌بینی می‌شود که آینده‌ای روشن برای اوراق خزانه‌داری توکنیزه شده وجود داشته باشد.