۴ نشانه که نشان می‌دهد بیت‌کوین ۷۶.۷ هزار دلار پایین‌ترین سطح نهایی است
۴ نشانه که نشان می‌دهد قیمت ۷۶.۷ هزار دلار بیت‌کوین احتمالاً پایین‌ترین نقطه است
با وجود کاهش ۳۰ درصدی بیت‌کوین از بالاترین مقدار تاریخی خود به ۱۰۹,۳۵۰ دلار، چهار نشانگر کلیدی وجود دارند که به نظر می‌رسد این اصلاح به اتمام رسیده است.
اصلاح بازار سهام باعث شد که شاخص به پایین‌ترین سطح خود در شش ماه گذشته برسد، زیرا سرمایه‌گذاران احتمال وقوع یک رکود اقتصادی جهانی را بیشتر در نظر گرفتند.
بیت‌کوین (BTC) در تاریخ ۱۱ مارس به پایین‌ترین سطح چهار ماهه خود یعنی ۷۶,۷۰۰ دلار رسید که این امر پس از کاهش ۶ درصدی هفتگی در شاخص S&P 500 اتفاق افتاد.
بازار نزولی بیت‌کوین نیاز به کاهش ۴۰ درصدی و دلار قوی دارد
برخی تحلیلگران معتقدند که بیت‌کوین وارد یک بازار نزولی شده است. با این حال، رفتار قیمت کنونی به‌طور قابل توجهی با سقوط نوامبر ۲۰۲۱ متفاوت است که با کاهش ۴۱ درصدی از ۶۹,۰۰۰ دلار به ۴۰,۵۶۰ دلار در عرض ۶۰ روز آغاز شد.
سناریوی مقایسه‌ای امروز به معنای کاهش به ۶۴,۴۰۰ دلار تا پایان مارس خواهد بود.
اصلاح کنونی مشابه کاهش ۳۱.۵ درصدی از ۷۱,۹۴۰ دلار در تاریخ ۷ ژوئن ۲۰۲۴ به ۴۹,۲۲۰ دلار در طی ۶۰ روز است.
علاوه بر این، در طول بازار نزولی اواخر ۲۰۲۱، دلار آمریکا در برابر سبدی از ارزهای خارجی تقویت شد، به‌طوری که شاخص DXY از ۹۲.۴ در سپتامبر ۲۰۲۱ به ۹۶.۰ در دسامبر ۲۰۲۱ افزایش یافت.
اما این بار، DXY از ۱۰۹.۲ در آغاز سال ۲۰۲۵ به ۱۰۴ کاهش یافته است. معامله‌گران معتقدند که بیت‌کوین با DXY یک همبستگی معکوس دارد، زیرا بیشتر به‌عنوان یک دارایی پرخطر دیده می‌شود تا یک پناهگاه امن در برابر ضعف دلار.
در مجموع، شرایط کنونی بازار هیچ نشانه‌ای از حرکت سرمایه‌گذاران به سمت موقعیت‌های نقدی نشان نمی‌دهد که از قیمت بیت‌کوین حمایت می‌کند.
بازار مشتقات بیت‌کوین در شرایط خوبی قرار دارد
بازار مشتقات بیت‌کوین همچنان پایدار است، زیرا حق بیمه سالانه در قراردادهای آتی در حال حاضر ۴.۵ درصد است، با وجود کاهش ۱۹ درصدی قیمت بین ۲ مارس و ۱۱ مارس.
به‌عنوان مقایسه، در تاریخ ۱۸ ژوئن ۲۰۲۲، این شاخص به زیر ۰ درصد کاهش یافت پس از یک کاهش شدید ۴۴ درصدی از ۳۱,۳۵۰ دلار به ۱۷,۵۸۵ دلار در عرض ۱۲ روز.
همچنین، نرخ تأمین مالی دائمی بیت‌کوین نزدیک به صفر باقی مانده است که نشان‌دهنده تقاضای متعادل برای موقعیت‌های طولانی و کوتاه است. شرایط بازار نزولی معمولاً تقاضای بیش از حد برای موقعیت‌های کوتاه را به‌دنبال دارد و نرخ تأمین مالی را به زیر صفر میبرد.
- شرکت‌های عمومی با ارزش بازار بالای ۱۵۰ میلیارد دلار، از جمله تسلا (-۵۴٪)، انویدیا (-۳۴٪)، و بلک‌استون (-۳۲٪)، شاهد کاهش‌های شدیدی از بالاترین رکوردهای خود بوده‌اند.
- احساسات سرمایه‌گذاران، به‌ویژه در بخش هوش مصنوعی، به دلیل نگرانی‌های فزاینده در مورد رکود، به سمت منفی تغییر کرده است.
معامله‌گران نگران احتمال تعطیلی دولت ایالات متحده در تاریخ ۱۵ مارس هستند، زیرا قانون‌گذاران باید لایحه‌ای برای افزایش سقف بدهی را تصویب کنند. با این حال، بر اساس گزارش Yahoo Finance، حزب جمهوری‌خواه همچنان دچار اختلاف نظر است.
نکات کلیدی در پیشنهاد مایک جانسون، رئیس مجلس نمایندگان شامل افزایش هزینه‌ها در زمینه دفاع و مهاجرت است.
اگر توافقی حاصل شود، احتمالاً بازارهای پرخطر، از جمله بیت‌کوین، واکنش مثبتی نشان خواهند داد.
بحران املاک و مستغلات لزوماً منفی نیست
نشانه‌های اولیه یک بحران در بازار املاک و مستغلات می‌تواند به تسریع خروج سرمایه به سمت دیگر دارایی‌های کمیاب کمک کند. بر اساس داده‌های ۲۷ فوریه از انجمن ملی املاک و مستغلات ایالات متحده، امضای قراردادهای خانه به پایین‌ترین سطح تاریخی خود در ژانویه رسیده است.
علاوه بر این، یک مقاله نظری در روزنامه وال استریت ژورنال در تاریخ ۲۳ فوریه فاش کرد که بیش از ۷ درصد از وام‌های بیمه شده توسط اداره مسکن فدرال حداقل ۹۰ روز از موعد خود عقب مانده‌اند که این رقم از اوج بحران زیرپرایم ۲۰۰۸ فراتر رفته است.
به‌طور خلاصه، مسیر بیت‌کوین برای بازپس‌گیری ۹۰,۰۰۰ دلار با یک دلار ضعیف‌تر، شواهد تاریخی مبنی بر اینکه کاهش ۳۰ درصدی قیمت به معنای ورود به بازار نزولی نیست، و همچنین پایداری در بازار مشتقات BTC، و همچنین خطرات ناشی از تعطیلی دولت و نشانه‌های اولیه بحران املاک و مستغلات حمایت می‌شود.
این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده و نباید به‌عنوان مشاوره قانونی یا سرمایه‌گذاری تلقی شود. نظرات و دیدگاه‌های بیان شده در اینجا تنها متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکس‌کننده نظرات و دیدگاه‌های Cointelegraph نیست.
