ضرر ۴ میلیون دلاری هایپرلیکوئید: تجزیه و تحلیل رهبر بایبیت
ضرر ۴ میلیون دلاری هایپرلیکوئید: واکنش مدیرعامل بای‌بت
مدیر عامل بای‌بت به تازگی درباره‌ی ضرر ۴ میلیون دلاری که صرافی غیرمتمرکز هایپرلیکوئید به دلیل یک معامله‌ی با اهرم بالا متحمل شد، صحبت کرده است. این مشکل ناشی از یک «بازی بی‌رحمانه‌ی مکانیک‌های نقدینگی» بوده و نه به دلیل یک نقص یا هک در پروتکل.
جزئیات معامله پرریسک
یک تاجر با استفاده از اهرم ۵۰ برابری، ۱۰ میلیون دلار را به یک موقعیت طولانی ۲۷۰ میلیون دلاری اتریوم (ETH) تبدیل کرد. اما این تاجر نتوانست بدون کاهش قیمت خود، از موقعیت خارج شود. در عوض، او اقدام به برداشت وثیقه کرد و دارایی‌های خود را بدون ایجاد افت قیمت قابل توجهی خارج کرد، که این امر باعث شد تا هایپرلیکوئید ضرر را پوشش دهد.
کاهش اهرم توسط هایپرلیکوئید
در پی این معامله، هایپرلیکوئید تصمیم به کاهش اهرم معاملات خود برای بیت‌کوین (BTC) به ۴۰ برابر و برای اتریوم به ۲۵ برابر گرفت. این تغییر باعث افزایش الزامات حاشیه‌ای برای موقعیت‌های بزرگ‌تر در این صرافی می‌شود و به گفته‌ی هایپرلیکوئید، این اقدام «حفاظتی بهتر برای تصفیه‌های بزرگ‌تر» را فراهم می‌کند.
چالش‌های صرافی‌های متمرکز
مدیرعامل بای‌بت، بن ژو، در مورد این وضعیت اظهار نظر کرد و گفت که صرافی‌های متمرکز نیز با چالش‌های مشابهی روبرو هستند. او اشاره کرد که موتور تصفیه‌ی آنها در زمان تصفیه‌ی موقعیت‌های بزرگ، وارد عمل می‌شود. در حالی که کاهش اهرم ممکن است یک راه حل موثر باشد، او همچنین به این نکته اشاره کرد که این امر ممکن است به کسب و کار آسیب برساند.
«من می‌بینم که هایپرلیکوئید اهرم خود را کاهش داده است؛ این یکی از راه‌هاست و احتمالاً مؤثرترین روش است، اما این کار به کسب و کار آسیب می‌زند زیرا کاربران به دنبال اهرم‌های بالاتر هستند.»
پیشنهادات برای مدیریت ریسک
ژو پیشنهاد کرد که یک مکانیزم محدودیت ریسک پویا می‌تواند اهرم را با افزایش حجم موقعیت کاهش دهد. او تصریح کرد که در یک پلتفرم متمرکز، یک نهنگ ممکن است با حجم بالای موقعیت‌های باز به اهرم ۱.۵ برابر کاهش یابد. با این حال، او به این نکته نیز اشاره کرد که کاربران می‌توانند با استفاده از چندین حساب به نتایج مشابهی دست یابند.
اقدامات نظارتی و امنیتی
مدیرعامل بای‌بت همچنین خاطرنشان کرد که حتی با وجود کاهش اهرم، این قابلیت‌ها همچنان می‌توانند «سوءاستفاده» شوند، مگر اینکه صرافی‌های غیرمتمرکز اقداماتی برای مدیریت ریسک مانند نظارت و رصد بازار برای شناسایی «دستکاری‌کنندگان بازار» به سطح صرافی‌های متمرکز انجام دهند.
خروج عظیم سرمایه از هایپرلیکوئید
پس از وقوع این رویداد تصفیه و ضررهای وارده به خزانه‌ی هایپرلیکوئید، این پروتکل شاهد خروج قابل توجهی از دارایی‌های خود بود. داده‌های Dune Analytics نشان می‌دهد که هایپرلیکوئید در تاریخ ۱۲ مارس، همان روز وقوع معامله، ۱۶۶ میلیون دلار خروج خالص داشته است.
تاجر ارز دیجیتال در حین تبادل استیبل‌کوین، قربانی حمله ساندویچی شد و ۲۱۵ هزار دلار از دست داد.
