تحلیل قیمت اتریوم: روند نزولی و پیش‌بینی‌های آینده
تداوم روند نزولی اتریوم و پیش‌بینی‌های نگران‌کننده
توکن بومی اتریوم، یعنی اتر (ETH)، در ماه‌های اخیر چندین بار به منطقه اشباع فروش در برابر بیت‌کوین (BTC) وارد شده است، اما هنوز نشانه‌ای از یافتن کف قیمتی نشان نداده است. وضعیت فعلی معاملات مشابه یک سناریوی قبلی است و ساختار بازار ETH نشان می‌دهد که ممکن است این روند در سه‌ماهه دوم تا سوم سال جاری تکرار شود.
شکست‌های مکرر اتر و احتمال کاهش بیشتر
شاخص قدرت نسبی (RSI) در بازه زمانی ۳ روزه ETH هنوز زیر ۳۰ قرار دارد که معمولاً نشانه‌ای برای احتمال بازگشت قیمتی به شمار می‌آید.
با این حال، الگوهای تاریخی نشان می‌دهد که کاهش‌های قبلی در شرایط اشباع فروش نتوانسته‌اند کف قیمتی مشخصی را تعیین کنند. هر بار، این کاهش‌ها با یک مرحله دیگر از افت قیمت همراه بوده که نشان‌دهنده تداوم فشار نزولی است.
از میانه سال ۲۰۲۴، جفت ETH/BTC دچار شکست‌های مکرر شده و ضررهایی معادل ۲۵ درصد، ۲۱ درصد، ۱۹.۵ درصد و ۱۳ درصد را در مدت زمان کوتاهی تجربه کرده است. به علاوه، میانگین‌های متحرک ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه نیز در حال کاهش هستند که عدم وجود قدرت صعودی را تأیید می‌کند.
تحلیلگر بازار، @CarpeNoctom، به عملکرد منفی قیمت ETH اشاره کرده و خاطرنشان کرده است که جفت ETH/BTC نتوانسته است یک واگرایی صعودی را در نمودار هفتگی خود تأیید کند.
خروج سرمایه از ETF های اتریوم و داده‌های آنچین نشان‌دهنده ضعف بیشتر
روند نزولی «نفرین‌شده» جفت ETH/BTC در مقایسه با بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال مشهود است. این شامل خروج‌های مداوم از ETFهای اتریوم در ایالات متحده و همچنین داده‌های منفی آنچین است.
جریان خالص به ETF های اتریوم در ماه مارس ۹.۸ درصد کاهش یافته و به ۲.۵۴ میلیارد دلار رسیده است. در مقایسه، جریان خالص ETF بیت‌کوین در همین دوره ۲.۳۵ درصد کاهش یافته و به ۳۵.۷۴ میلیارد دلار رسیده است.
در همین حال، هزینه‌های گاز اتریوم—که با مصرف روزانه گاز در شبکه اصلی اندازه‌گیری می‌شود—در مارس به ۱.۱۲ GWEI رسیده که به طور تقریبی ۵۰ برابر کمتر از یک سال قبل است.
پلتفرم تجزیه و تحلیل داده‌ها، نانسون، در گزارش اخیر خود اشاره کرده است که با وجود افزایش دوباره قیمت ETH در پایان سال ۲۰۲۴، فعالیت در شبکه اصلی به طور کامل بهبود نیافته است و افزود:
«بسیاری از فعالیت‌ها به سمت سولانا و لایه‌های دوم در سال ۲۰۲۴ منتقل شده است.»
نانسون همچنین به طور محتاطانه‌ای نسبت به ETH بدبین است و به نسبت ریسک/پاداش نامطلوب آن نسبت به BTC و آلت‌کوین‌های با ارزش کمتر اشاره کرده است.
عدم تقاضا برای ETH نسبت به بیت‌کوین همچنین در داده‌های حجم آینده آن مشهود است.
حجم معاملات آتی بیت‌کوین از پایین‌ترین سطح خود در ۲۳ فوریه ۳۲ درصد افزایش یافته و به ۵۷ میلیارد دلار در ۱۸ مارس رسیده است. در مقایسه، فعالیت معاملاتی ETH به طور عمده ثابت باقی مانده است، طبق داده‌های ارائه شده توسط پلتفرم آنچین گلس‌نود.
پیش‌بینی افت ۱۵ درصدی جفت ETH/BTC
جفت ETH/BTC در حال شکل‌گیری الگوی پرچم خرسی در نمودار روزانه است که با یک دوره تثبیت درون خطوط روند همگرا پس از یک کاهش شدید مشخص می‌شود.
استاندارد چارترد پیش‌بینی قیمت ETH را برای سال ۲۰۲۵ به میزان ۶۰ درصد کاهش داده و به ۴۰۰۰ دلار رسانده است.
الگوی پرچم خرسی به طور معمول زمانی به پایان می‌رسد که قیمت زیر خط روند پایین شکسته شود و می‌تواند به اندازه ارتفاع روند نزولی قبلی کاهش یابد. با اعمال همین قاعده بر روی ETH/BTC، هدف نزولی آن برای ماه آوریل به ۰.۰۱۹۶۸ BTC می‌رسد که ۱۵ درصد از سطوح فعلی پایین‌تر است.
علاوه بر این، میانگین‌های متحرک ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه همچنان در مسیر نزولی شدیدی قرار دارند و جفت ETH/BTC به طور قابل توجهی زیر این سطوح کلیدی معامله می‌شود که نشان‌دهنده ساختار بازار خرسی پایدار است.
با وجود خطرات نزولی در پیش رو، یک تأیید صعودی ممکن است در صورتی رخ دهد که ETH/BTC بالای مقاومت بالایی پرچم شکسته و میانگین متحرک ۵۰ روزه را به حمایت تبدیل کند.
این مقاله شامل مشاوره یا توصیه‌های سرمایه‌گذاری نیست. هر حرکت سرمایه‌گذاری و معاملاتی شامل ریسک است و خوانندگان باید تحقیق خود را در هنگام اتخاذ تصمیم انجام دهند.
