سقوط توکن جلی پس از هک 6 میلیون دلاری در هایپرلیکوید

سقوط قیمت توکن جلی پس از سوء استفاده 6 میلیون دلاری در هایپرلیکوید

واکنش هایپرلیکوید به فشار کوتاه‌مدت جلی به شدت مورد انتقاد قرار گرفت و برخی آن را به حوادث ناموفق FTX تشبیه کردند. در اینجا نگاهی به چگونگی وقوع این حادثه داریم.

حادثه جلی، که در آن یک نهنگ از پارامترهای تصفیه هایپرلیکوید سوء استفاده کرد و میلیون‌ها دلار را به دست آورد، تنها یکی از آخرین سوء استفاده‌ها در این صنعت است.

بخش مالی غیرمتمرکز (DeFi) در سال 2025 با بحران‌های تاریخی مواجه شده است و به نظر می‌رسد که این فضا در حال دست و پنجه نرم کردن با مسائل نظارتی و امنیتی است. به عنوان مثال، هک بای‌بیت در ماه فوریه منجر به سرقت 1.4 میلیارد دلار توسط هکرهای کره شمالی شد.

سقوط قیمت توکن جلی پیش از سوء استفاده هایپرلیکوید

ایقرام مقدون-اسماعیل، یکی از بنیان‌گذاران ونمو، توکن جلی را به عنوان بخشی از پروژه رسانه اجتماعی وب3 جلی‌جلی راه‌اندازی کرد. پس از راه‌اندازی در 30 ژانویه، قیمت توکن در عرض 10 روز از 0.21 دلار به 0.01 دلار سقوط کرد.

در حالی که ارزش بازار این ارز دیجیتال در ابتدا به تقریباً 250 میلیون دلار می‌رسید، تا 26 مارس این رقم به حدود 25 میلیون دلار کاهش یافت.

فشار کوتاه بر روی جلی‌جلی

فشار کوتاه بر روی توکن جلی‌جلی در عرض چند ساعت در تاریخ 26 مارس انجام شد. طبق گزارشی از آرکهام اینتلیجنس، این‌گونه پیش رفت:

• سوءاستفاده‌گر 7 میلیون دلار را در سه حساب مختلف هایپرلیکوید واریز کرد و معاملات اهرمی بر روی توکن جلی انجام داد.
• دو حساب به ترتیب 2.15 میلیون دلار و 1.9 میلیون دلار را در موقعیت‌های بلند بر روی جلی قرار دادند، در حالی که حساب دیگر 4.1 میلیون دلار در موقعیت کوتاه برای جبران دیگران گذاشت.
• با افزایش قیمت جلی‌جلی، موقعیت کوتاه تصفیه شد، اما به حدی بزرگ بود که نمی‌توانست به طور معمول تصفیه شود.
• موقعیت کوتاه به صندوق تأمین نقدینگی هایپرلیکوید (HLP) منتقل شد.
• سوءاستفاده‌گر در این مرحله از سود قابل توجهی برخوردار بود و شروع به برداشت کرد. در این زمان، قیمت جلی 400 درصد افزایش یافته بود.
• سوءاستفاده‌گر پس از آن که حساب‌هایشان محدود شد، به فروش موقعیت جلی خود روی آورد.

هایپرلیکوید بازار جلی را تعطیل می‌کند

زمانی که معامله‌گر شروع به فروش موقعیت باقی‌مانده خود کرد، هایپرلیکوید بازار توکن را تعطیل کرد. طبق گفته آرکهام، این صرافی بازار را در قیمت 0.0095 دلار برای جلی بست، قیمتی که حساب سوم در آن موقعیت‌های کوتاه را وارد کرده بود.

هایپرلیکوید در توییتی اعلام کرد که تجارت دائمی برای توکن جلی را به دلیل «شواهد فعالیت مشکوک در بازار» متوقف می‌کند.

توضیحاتی درباره موقعیت‌های بلند و کوتاه در ارزهای دیجیتال

این صرافی گفت: «تمام کاربران به جز آدرس‌های علامت‌گذاری شده از سوی بنیاد هایپر به طور خودکار جبران خواهند شد. این روند در روزهای آینده بر اساس داده‌های زنجیره‌ای انجام خواهد شد.»

آنها همچنین به تأثیر منفی که به صندوق تأمین نقدینگی (HLP) وارد شده بود، اذعان کردند و گفتند که درآمد خالص مثبت HLP در 24 ساعت گذشته 700,000 دلار بوده است: «بهبودهای فنی انجام خواهد شد و شبکه به دلیل درس‌های آموخته شده قوی‌تر خواهد شد.»

انتقادات از واکنش هایپرلیکوید

برخی از ناظران بازار از نحوه برخورد هایپرلیکوید با این وضعیت چندان راضی نبودند. مدیرعامل بایت‌گت، گریسی چن، نوشت: «نحوه مدیریت حادثه جلی غیرحرفه‌ای و غیر اخلاقی بود و منجر به ضرر کاربران و ایجاد شک و تردید جدی در مورد اعتبار آن شد.»

او گفت که این صرافی «ممکن است به سمت FTX 2.0 پیش برود» و تصمیم به بستن بازار جلی و تسویه موقعیت‌ها در قیمتی مطلوب «یک پیش‌زمینه خطرناک» ایجاد می‌کند.

آلوین کان، رئیس عملیات کیف پول بایت‌گت، به کوین‌تلگراف گفت که سقوط جلی تنها یک مثال دیگر از نحوه تأثیرگذاری هیجان بر قیمت‌ها است.

«حادثه جلی یادآور واضحی است که هیجان بدون بنیادها پایدار نمی‌ماند […] در DeFi، شتاب می‌تواند توجه کوتاه‌مدت را جلب کند، اما پلتفرم‌های پایدار را نمی‌سازد»، او نتیجه‌گیری کرد.

آرتور هایز، بنیان‌گذار بیت‌مکس، به نظر می‌رسد که واکنش‌ها به حادثه جلی را بزرگ‌نمایی کرده است و در توییتی نوشت: «بگذارید دیگر وانمود نکنیم که هایپرلیکوید غیرمتمرکز است. و سپس دیگر وانمود نکنیم که معامله‌گران واقعاً اهمیت می‌دهند.»

این صرافی قبلاً در اوایل مارس در مورد تجارت اهرمی اقداماتی انجام داده و الزامات حاشیه‌ای را برای معامله‌گران افزایش داده بود، پس از آنکه HLP میلیون‌ها دلار را در یک تصفیه بزرگ اتریوم از دست داد.

هایپرلیکوید پس از ضرر 4 میلیون دلاری، الزامات حاشیه را افزایش می‌دهد

با این حال، ممکن است هایز درست بگوید — معامله‌گران «دگن» که با ریسک DeFi کنار آمده‌اند، ممکن است ضررها را بپذیرند و به جلو پیش بروند. همچنین به نظر نمی‌رسد که یک چارچوب قانونی روشن برای DeFi به زودی در ایالات متحده ایجاد شود. ممکن است هیچ فشاری برای تغییر رفتار «صرافی‌های غیرمتمرکز» وجود نداشته باشد، به جز واکنش‌های کاربران.

آیرونی واقعی این سوءاستفاده این است که به نظر می‌رسد همه متضرر شده‌اند – هم صرافی، هم معامله‌گران و حتی سوءاستفاده‌گر.

در مجموع، معامله‌گر 7.17 میلیون دلار در حساب‌های خود واریز کرد اما تنها توانست 6.26 میلیون دلار برداشت کند و حدود 900,000 دلار هنوز در حساب‌های هایپرلیکوید باقی مانده است. اگر آنها بتوانند وجوه را بازپس بگیرند، سوءاستفاده ممکن است فقط 4,000 دلار برایشان هزینه داشته باشد؛ در غیر این صورت، ممکن است تقریباً 1 میلیون دلار برایشان هزینه داشته باشد.

مجله:‌ بنیان‌گذار آربیتراوم نسبت به انتقال به رول‌آپ‌های مبتنی و بومی شک دارد: استیون گلدفدر