تحلیل بازار بیت‌کوین: خریداران 2020 هنوز در حال نگهداری هستند
بررسی فروش بیت‌کوین در اوج تاریخی ۱۰۹ هزار دلار
طبق یافته‌های منتشر شده در تاریخ ۱ آوریل توسط شرکت تحلیل داده‌های زنجیره‌ای گلاس‌نود، قیمت ۱۱۰ هزار دلار برای بسیاری از سرمایه‌گذاران کافی نبوده است تا دارایی‌های خود را بفروشند.
تحقیقات جدید نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بیت‌کوین (BTC) که از سال ۲۰۲۰ به بعد وارد بازار شده‌اند، همچنان منتظر قیمت‌های بالاتری هستند.
نگهداری از بیت‌کوین توسط خریداران ۲۰۲۰
سرمایه‌گذاران بیت‌کوینی که در سه تا پنج سال گذشته وارد بازار شده‌اند، با وجود افزایش قابل توجه قیمت BTC، همچنان به نگهداری دارایی‌های خود ادامه می‌دهند.
به گفته گلاس‌نود، این گروه از سرمایه‌گذاران که میانگین قیمت خرید آن‌ها بین پایین‌ترین قیمت‌های ۳۶۰۰ دلار در سال ۲۰۲۰ و بالاترین قیمت‌های ۶۹۰۰۰ دلار در سال ۲۰۲۱ قرار دارد، هنوز هم دارایی‌های خود را نگه‌داشته‌اند.
“اگرچه سهم ثروت این سرمایه‌گذاران که بین سال‌های ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۲ وارد بازار شده‌اند، از اوج ۳ درصدی نوامبر ۲۰۲۴ کاهش یافته است، اما هنوز در سطوح تاریخی بالایی قرار دارد.”
“این نشان می‌دهد که اکثریت سرمایه‌گذاران که بین سال‌های ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۲ وارد بازار شده‌اند، هنوز به نگهداری دارایی‌های خود ادامه می‌دهند.”
نمودار همراه با این تحقیق، اطلاعاتی از متریک HODL Waves را نشان می‌دهد که عرضه بیت‌کوین را بر اساس زمان آخرین انتقال هر سکه در زنجیره تقسیم‌بندی می‌کند.
با استفاده از این داده‌ها، گلاس‌نود قادر است تمایز بین خریداران ۲۰۲۰-۲۰۲۲ و کسانی که قبل از آن وارد بازار شده‌اند را مشخص کند.
“در مقابل، بیش از دو سوم از کسانی که ۵ تا ۷ سال پیش BTC خریداری کرده‌اند، با رسیدن به اوج دسامبر ۲۰۲۴، از موقعیت‌های خود خارج شده‌اند.”
خریداران کوتاه‌مدت و واکنش آن‌ها به نوسانات قیمت
همانطور که کوین‌تلگراف گزارش داده است، خریداران اخیر که به عنوان گروه سرمایه‌گذار کوتاه‌مدت شناخته می‌شوند، نسبت به نوسانات قیمتی BTC حساسیت بیشتری از خود نشان داده‌اند.
فروشندگان بیت‌کوین در حال کاهش هستند؛ ورودی‌های هفتگی به صرافی‌ها به کمترین میزان در دو سال اخیر رسیده است.
در شش ماه گذشته، فروش‌های پُر استرس در زمان‌هایی که BTC/USD به رکوردهای جدید رسید و سپس تا ۳۰ درصد کاهش یافت، اتفاق افتاده است.
گلاس‌نود ادامه می‌دهد که مشارکت فعلی خریداران کوتاه‌مدت نشان‌دهنده یک هیجان سرمایه‌گذاری نیست، که این موضوع در اوج‌های قبلی قیمت بیت‌کوین رایج بوده است.
“در حال حاضر، خریداران کوتاه‌مدت حدود ۴۰ درصد از ثروت شبکه بیت‌کوین را در اختیار دارند، در حالی که این میزان در اوج‌های قبلی به نزدیک ۵۰ درصد در اوایل ۲۰۲۵ رسیده بود.”
“این رقم به طور قابل توجهی پایین‌تر از اوج‌های قبلی چرخه‌هاست، جایی که ثروت سرمایه‌گذاران جدید به ۷۰ تا ۹۰ درصد رسید و این نشان‌دهنده یک بازار گاوی متعادل‌تر و توزیع‌شده‌تر تا به امروز است.”
چالش‌های پیش‌روی سرمایه‌گذاران بیت‌کوین
با وجود افزایش قیمت‌ها، چالش‌های زیادی برای سرمایه‌گذاران وجود دارد. نوسانات شدید قیمت، عدم قطعیت در بازار و تغییرات مقررات می‌تواند بر تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارد. این واقعیت که بسیاری از سرمایه‌گذاران همچنان در حال نگهداری دارایی‌های خود هستند، می‌تواند به معنای اعتماد به آینده بیت‌کوین و پتانسیل آن برای رشد بیشتر باشد.
در نهایت، این مقاله شامل مشاوره یا توصیه‌های سرمایه‌گذاری نیست. هر نوع سرمایه‌گذاری و معامله‌ای شامل ریسک است و خوانندگان باید تحقیقات خود را قبل از اتخاذ هر تصمیمی انجام دهند.
